Com ser trader: què estudiar per dominar l'art dels mercats

Un trader és, en essència, una persona que compra i ven actius —com ara accions, divises, bons, matèries primeres— als mercats financers, amb l'objectiu, entre d'altres, d'obtenir beneficis aprofitant les fluctuacions dels preus o arbitrant possibles ineficiències del mercat.

A diferència de l'inversor tradicional, que sol pensar en terminis més llargs, el trader se centra més aviat en operacions de curt o mitjà termini. La seva feina exigeix ​​disciplina, capacitat d'anàlisi i una bona gestió de riscos.

Què fa de veritat un trader?

Les funcions principals d'un trader inclouen:

• Anàlisi del mercat: estudiar gràfics, notícies i dades econòmiques per detectar oportunitats. Aquesta anàlisi pot ser tècnica (preus, volums, patrons) o fonamental (situació econòmica, resultats d'empreses, política monetària).
• Crear mercat: cotitzar els diferents actius de mercat per garantir-ne l'eficiència.
• Execució d'operacions: comprar i vendre en segons exigeix ​​concentració i control emocional. La rapidesa és clau, però també ho és no deixar-se portar per l'eufòria o la por.
• Gestió de cartera: decidir quins actius mantenir, quins vendre i com diversificar.
• Gestió de riscos: establir límits de pèrdues i utilitzar eines com ara ordres stop (tancar l'operació quan l'actiu assoleix un valor determinat) per no comprometre tot el capital en una sola operació.

Quins tipus de traders hi ha?

En funció de com desenvolupin les seves operacions i quins siguin els seus objectius, hi ha diferents estils de traders:

• Traders de compte propi:  operador financer que utilitza el capital d'una empresa per fer operacions als mercats, amb l'objectiu d'obtenir beneficis directament per a l'empresa, no per a clients externs. Entre aquests, diferenciem:
  • Day trader: obre i tanca posicions el mateix dia.
  • Scalper: busca beneficis mínims en operacions que duren segons.
  • Swing trader: manté posicions durant dies o setmanes.
  • Trader a llarg termini: és el que opera amb horitzons de mesos o d'anys.
• Market Maker: empleat d'entitat financera —com un banc, broker o firma especialitzada— que facilita la liquiditat als mercats borsaris oferint de forma constant preus de compra (bid) i venda (ask) d'accions.

 També hi ha el trading algorísmic, que es basa en l'ús de programes informàtics dissenyats per automatitzar operacions.

En aquest sentit, la irrupció de la intel·ligència artificial ha alimentat un altre mite: el dels programes automàtics que fan tota la feina i generen beneficis sense esforç. La realitat és molt diferent.

Hi ha algoritmes i programari de trading automàtic, però requereixen supervisió constant i ajustaments permanents. No són una fórmula màgica: mal configurats, poden provocar pèrdues enormes en segons. La tecnologia, ben utilitzada, és una aliada. Però sense criteri humà, sense control de riscos i sense formació, no garanteix l'èxit.

Què estudiar per ser trader?

Per convertir-se en trader professional no hi ha un únic camí acadèmic. Això sí, una base en finances, economia, matemàtiques o enginyeria és gairebé indispensable.

Els que s'inclinen pel trading algorítmic poden beneficiar-se de tenir coneixements de programació i anàlisi de dades.

A més, hi ha cursos de borsa i mercats financers, seminaris en línia i recursos pràctics com els comptes demo, que permeten practicar sense arriscar diners reals.

Un curs d'«invertir en borsa per a principiants» pot servir com a introducció, però més enllà del títol, importa desenvolupar competències sòlides en anàlisi de mercats i en gestió emocional.

Precisament, la psicologia de l'inversor és fonamental. La por i la cobdícia són els grans enemics d'un trader amb escassa experiència. D'altra banda, prendre decisions racionals sota pressió és un entrenament en si mateix, i moltes pèrdues venen més per errors emocionals que per manca de coneixements tècnics.

Finalment, el trading ofereix oportunitats reals en el món de les inversions financeres, però no és una drecera cap a l'enriquiment ràpid. En poques paraules, ser trader implica formació contínua, tolerància a la pressió i capacitat per aprendre dels errors.

Per als joves interessats en aquesta professió, el recomanable és començar amb prudència, formar-se adequadament, estudiar els mercats i les regles de les finances, practicar amb simuladors i assumir que els èxits duradors es construeixen al llarg del temps, no en un cap de setmana.

Quant pot guanyar un trader?

Dit això, un trader experimentat pot arribar a tenir ingressos elevats, però no és habitual ni s'aconsegueix de la nit al dia.

Segons dades de Glassdoor , a Espanya els sous poden arribar a superar els 100.000 euros en llocs sènior d'institucions financeres.

Encara que Glassdoor apunta a un salari base mitjà de 40.000 actuacions a l'any, els complements oscil·len entre els 12.000 i els 50.000 euros anuals. Això és degut a l'elevat pes que té la retribució variable en els sous dels traders, que pot arribar a duplicar-los en funció del benefici obtingut.

Aquests números expliquen per què la professió resulta tan atractiva. Tanmateix, la majoria de traders independents no arriba a aquestes xifres i molts perden diners en els seus primers intents.

El trading requereix formació, experiència i una estratègia clara.