Fons sostenibles: les claus de la seva doble rendibilitat

Més enllà de les xifres, inversors de tot el món han començat a examinar altres factors a l'hora de decidir on posen els seus diners. Ara també volen cuidar el planeta i els seus habitants amb les seves inversions. Els fons sostenibles són una de les eines que els ajuden a aconseguir-ho.

Com pot ser, això? Què té a veure invertir amb el canvi climàtic o el futur de la societat? La resposta cal cercar-la en la inversió socialment responsable (ISR), que és la que té en compte, juntament amb la rendibilitat financera, aspectes mediambientals, socials i de bon govern (ESG, per les sigles en anglès) en seleccionar els seus actius.

La doble rendibilitat dels fons sostenibles

Els fons d'inversió sostenibles són productes que inverteixen en companyies que, a més de complir amb una sèrie de criteris financers, ho fan també amb d'altres vinculats a la inversió socialment responsable. Això significa que busquen una doble rendibilitat financera i sostenible.

Es tracta de productes financers molt populars: segons l'última enquesta Morgan Stanley Sustainable Signals, fins al 92 % dels inversors a nivell global té interès en la inversió sostenible, quatre punts percentuals més que el 2025. A més, tres quartes parts dels entrevistats reconeixen que tenen algun grau d'exposició a inversions sostenibles.

És una tendència que s'emmarca dins de la creixent acceptació de les conegudes com finances sostenibles, que inclou inversió i finançament. 

Segons l'últim Estudi Spainsif 2025 , a tancament de 2024, la inversió socialment responsable va assolir a Espanya els 238.244 milions d'euros, sobre un total gestionat de 423.112 milions (un 43 %), amb un increment anual d'aproximadament 1.350 milions d'euros respecte a 2023.

Quina és la causa d'aquest creixement? Sens dubte, quan parlem d'inversió, un dels principals motius és que aquests fons asseguren a l'inversor que els seus diners donin suport a projectes i empreses responsables amb el planeta i la societat: només inclouen a la seva cartera valors d'empreses que compleixen determinats criteris sostenibles.

Aquesta selecció la poden fer de moltes maneres: des d'excloure empreses que participen en determinades activitats contràries a la sostenibilitat fins a incorporar les que millor rendiment demostrin en determinats factors ESG o centrar-se en d'altres la gestió de la qual beneficiï un aspecte determinat. Per exemple, la lluita contra el canvi climàtic, la transició energètica o el desenvolupament sostenible de les comunitats.

Fons d'inversió sostenibles i rendibles

Això sí, no es pot oblidar que la ISR no deixa de ser una inversió, per la qual cosa la seva prioritat també és la rendibilitat financera. 

Aquest és un objectiu que persegueixen els fons sostenibles i que troba un important aliat en la seva atractiva relació entre rendibilitat i risc.

De fet, un dels punts forts dels fons sostenibles és que inverteixen en empreses que atorguen una gran importància a la gestió de riscos ESG. 

Es tracta d'empreses que es veuen menys exposades, per exemple, a un problema reputacional causat per un contaminant accidental abocat o per problemes amb les comunitats dels llocs on operen.

Aquesta gestió més completa dels riscos procedeix precisament de l'interès de les empreses per complir amb els criteris ESG, una pràctica que els obre la porta a recursos financers a què, d’una altra manera, no podrien accedir.

Invertir sense renunciar a la rendibilitat

La major resiliència de les empreses que solen conformar les carteres dels fons sostenibles va quedar patent durant la irrupció de la pandèmia de la COVID-19, que l'any 2020 va posar a prova empreses de tot el món. 

Llavors, MSCI ja va reportar un major rendiment dels seus índexs vinculats a factors ESG respecte al del seu índex de referència, MSCI ACWI, durant aquells primers mesos de pandèmia.

Si tenim en compte l'evolució concreta de la cotització de l'índex sostenible MSCI World Selection i la del seu índex de referència, MSCI World  en els últims anys, veurem que ha transcorregut en paral·lel a l'índex ESG superant lleugerament el de referència. 

Tot això reflecteix una realitat patent: els inversors que incorporen fons sostenibles a les seves carteres no sacrifiquen rendibilitat financera per aplicar criteris ESG.

Més enllà del seu rendiment, els fons sostenibles tenen davant seu un futur prometedor. Això és perquè resulten especialment atractius per a nous segments d'inversors que es comencen a unir als tradicionals.

Fons sostenibles i nous inversors

Segons les dades de l'últim Baròmetre de l'Estalvi de l'Observatori Inverco , el 24 % dels estalviadors espanyols inverteix ja en fons que apliquen criteris de sostenibilitat. Si ens fixem en els inversors més joves, fins a un de cada tres (33 %) dels que inverteixen en fons inclouen opcions amb criteris ESG.

Aquest especial atractiu de la inversió sostenible entre les generacions més joves és global. Així ho reflecteix també Morgan Stanley: l'entitat revelava el 2025  que els inversors millennials i generació Z estan especialment interessats a invertir en empreses o fons que busquen obtenir rendiments financers a preu de mercat, considerant al mateix temps resultats socials i mediambientals positius. 

Aquestes xifres posen de relleu la connexió dels fons sostenibles amb els valors i inquietuds de les generacions més joves.  

L'enquesta Youth Pulse 2026 del Fòrum Econòmic Mundial parla d'una generació pragmàtica que connecta la resiliència econòmica amb la sostenibilitat mediambiental. Segons aquest organisme, els joves consideren l'acció climàtica un factor fonamental per construir un futur segur i pròsper.

Rendibilitat per al planeta

Les bones perspectives de la inversió socialment responsable tindran, sens dubte, una gran rendibilitat per al planeta.

Productes com els fons sostenibles formen part d'aquest finançament que requereix la lluita contra el canvi climàtic, el desenvolupament de fonts d'energia respectuoses amb el medi ambient o l'estabilitat de persones, empreses i governs de tot el món.

El poder d'invertir en fons sostenibles resideix, precisament, en la capacitat que tenen aquests productes per animar les empreses a incorporar factors ESG a la seva gestió i accedir així a una font de finançament cada cop més important, un poder que els inversors poden exercir ara gràcies a aquests productes.

Et recomanem llegir:

• La borsa es torna verda: claus per invertir amb ètica i resultats
• Opcions per invertir en borsa: què són i com s'hi opera
• Tres errors comuns a l'hora de començar a invertir en borsa