Què ha de fer un esportista d'elit amb el seu patrimoni davant el repte de la seva retirada?

Amb freqüència, veiem notícies sobre les importants quantitats de diners que guanyen els esportistes d'elit. Però hi ha una pregunta que, des de la meva experiència, és clau: què passa amb aquests diners quan deixen de competir? Com es gestiona el patrimoni d'un esportista d'elit quan es retira? No és una qüestió menor. Segons el famós estudi Sports Illustrated, gairebé el 78% dels jugadors de l'NFL i el 60% dels de l'NBA es declaren en fallida als 5 anys de deixar de jugar.

Més enllà de les xifres concretes, el missatge és clar: el risc existeix i no és tan excepcional com pot semblar.

Què passa amb els futbolistes espanyols?

A Espanya no tenim estadístiques equivalents, però sí algunes referències que ajuden a dimensionar el context. El conveni col·lectiu estableix que el salari mínim d'un futbolista de Primera Divisió és de 195.000 euros, però a la pràctica els ingressos estan molt per sobre.

Si prenem com a referència el conjunt dels Clubs de La Lliga, les xifres agregades apunten a salaris mitjans superiors als 4 milions d'euros. No obstant això, aquesta dada està clarament distorsionada pel pes dels grans clubs i de les grans estrelles.

Quan aterrem la realitat del col·lectiu, és més representatiu pensar que la majoria dels jugadors —al voltant del 70%— se situen en rangs d'entre 1,5 i 2 milions d'euros bruts a l'any.

Ens quedem amb les xifres amb què ens quedem, és evident que es tracta de xifres elevades sens dubte, però amb una particularitat molt rellevant: es concentren en un període molt curt de la vida professional. I això genera un desequilibri clar: ingressos alts durant uns anys i, a partir d'aquí, una caiguda brusca de la capacitat de generar renda.

En els anys que vaig treballar amb esportistes d'elit, he vist pràcticament de tot. I la realitat és clara: els problemes patrimonials no són una excepció. 

Per això, quan n'hi ha hagut, sempre insisteixo en una idea: no cal pensar que la fallida només arriba en casos extrems, de mal cap o de decisions irresponsables. No és així. Li pot passar a perfils molt semblants a ells, amb carreres similars i trajectòries aparentment ben gestionades.

Precisament per això, és fonamental anticipar-se. La clau està a fer bé una sèrie de coses des del principi perquè, quan arribi la retirada, es pugui mantenir un nivell d'ingressos raonable i, sobretot, conservar i fer créixer el patrimoni que s'ha generat durant la carrera esportiva.

“Pots arribar a guanyar zero euros”: estalvia i planifica

Com treballem amb esportistes, solem partir d'una idea molt senzilla, però que canvia completament la forma de prendre decisions: “el dia que deixis de jugar, els teus ingressos desapareixen”.

Evidentment, en la majoria dels casos no serà així. Alguns continuen vinculats a l’esport , altres emprenen o desenvolupen noves fonts d'ingressos. Però plantejar l'escenari més conservador ens obliga a ordenar bé les decisions des del principi.

A partir d'aquí, tota gira al voltant de dos conceptes molt clars: estalvi i planificació.

El primer va més enllà de guardar diners. Té a veure amb alguna cosa en el que insisteixo molt: no gastar en funció del que es guanya durant la carrera, sinó en funció del que es necessitarà al llarg de tota la vida. Perquè els ingressos, abans o després, cauen de forma molt rellevant.

I, en paral·lel, hi ha la planificació. L'objectiu és senzill d'entendre: si l'esperança de vida està al voltant dels 8085 anys, el patrimoni ha d'acompanyar-te fins a aquesta edat, no només durant l'etapa professional. I això implica que la planificació no pot començar quan la retirada és a prop, sinó molt abans. Idealment, des dels primers contractes.

He viscut aquest procés moltes vegades. Recordo especialment el cas d'un jugador amb el qual vam començar a treballar desitjo molt jove, acompanyat per la seva mare. Al principi, el seu nivell d'implicació era limitat, una cosa bastant habitual. Però tot va canviar quan va patir una lesió important en el moment clau de la seva carrera. Aquest va ser el punt en què va entendre de veritat el risc i va començar a involucrar-se en la gestió del seu patrimoni. A partir d'aquí, la forma de prendre decisions va canviar completament.

Diversifica: la regla del 50-40-10

Hi ha una idea molt bàsica en inversió que en el cas dels esportistes cobra encara més importància: no concentrar les teves inversions en un únic tipus d'actiu. O com es diu més comunament, “no posar tots els ous a la mateixa cistella”.

Quan algú acumula molts diners en un període molt curt de temps —com passa en l'esport professional—, la temptació sol ser buscar inversions que permetin maximitzar la rendibilitat sense posar atenció al risc.

Tanmateix, des del punt de vista patrimonial, aquest no hauria de ser l'objectiu principal. En el cas d’un esportista, la prioritat ha de ser preservar el patrimoni generat durant la seva carrera.

La prioritat ha de ser preservar el patrimoni generat durant la carrera. La diversificació és clau no es tracta tant de “guanyar més”, com de protegir el capital enfront de riscos innecessaris i a l'efecte de la inflació. I és precisament en aquest context on la diversificació cobra sentit. 

Tot i això, a la pràctica, és bastant habitual veure el contrari: nivells de concentració elevats, moltes vegades en actius coneguts o propers. 

Recordo el cas d'un futbolista que havia invertit en deu habitatges... i tots a Madrid. Més enllà que l'actiu pugui ser vàlid, el problema estava en la concentració: mateix tipus d'inversió i mateix mercat. Què passa si canvien les condicions regulatòries, fiscals o de mercat en aquesta zona? El risc no és la inversió en si, sinó dependre massa d'una sola decisió. 

Per això, una de les claus en la gestió patrimonial és estructurar bé el conjunt: combinar diferents tipus d’actius, sectors i, en la mesura del possible, geografies. No es tracta de fer coses complexes, sinó d'evitar dependre d'una única font de rendibilitat. 

En aquest sentit, models com la regla del 50-40-10 poden servir com a referència. No és una fórmula rígida, però sí una bona guia per distribuir el patrimoni: una part rellevant en actius financers (aproximadament un 50%), una altra en immobiliari (un 40%) i una porció més limitada en inversions alternatives, més il·lícites i amb més risc (un 10%). Més enllà del percentatge exacte, l'important és el principi: diversificar de veritat per reduir riscos i donar estabilitat al patrimoni a llarg termini.

L'amic d'un amic? Millor confia en els professionals

Quan un esportista comença a generar ingressos rellevants, hi ha una cosa que sempre passa: augmenta exponencialment el nombre d’oportunitats d’inversió que li arriben. I moltes d'elles venen a través del seu entorn proper.

Propostes de negoci, inversions, projectes... algunes poden tenir sentit, d'altres no tant. Però hi ha una realitat que convé tenir clara: no existeix la "súper idea" que garanteixi resultats. I, en molts casos, darrere d'aquestes oportunitats no hi ha una anàlisi rigorosa ni experiència en gestió patrimonial.

No es tracta de desconfiar de tot, però sí d'entendre que gestionar un patrimoni exigeix un nivell d’especialització i de criteri que va més enllà de tenir una bona intuïció o una idea atractiva. 

Per això, un dels missatges que intento traslladar sempre és que el patrimoni cal gestionar-ho amb el mateix nivell d’exigència amb el qual es cuida la carrera esportiva. 

Igual que un esportista s'envolta d'un equip especialitzat —el seu representant, el seu preparador, el seu readaptador, el seu nutricionista—, la gestió del seu patrimoni també requereix un enfocament professional i multidisciplinari.

No n'hi ha prou amb recolzar-se en gent de confiança; és clau comptar amb un equip que entenguin les seves especials particularitats i que cobreixi totes les àrees rellevants: assessorament legal, fiscal, immobiliari i, per suposat, financer. Només així es poden prendre decisions amb criteri i amb una visió global. 

Aquí també juga un paper important la família, que moltes vegades és molt present en aquest procés. Amb la millor intenció, però sense necessàriament tenir el coneixement tècnic suficient, pot influir en decisions rellevants. Per això, l'equilibri està en acompanyar-se de professionals que ajudin a ordenar, donar criteri i prendre decisions amb una visió de llarg termini. 

Assessorament financer per a esportistes d'elit

De tot l'anterior se'n desprèn una idea bastant clara: gestionar bé el patrimoni és tan important com generar-lo, i fer-ho no és senzill. 

Precisament per aquesta complexitat, l’acompanyament ha de ser especialitzat. En el nostre cas, a CaixaBank Wealth Management comptem amb un equip de 30 gestors especialistes, que avui atén més de 100.000 persones. 800 clients esportistes professionals i gestiona més de 1.500 milions d'euros de saldos sota gestió, amb un enfocament basat en la planificació, la visió a llarg termini i en la formació financera.

En aquest sentit, impulsem de forma recurrent sessions de treball amb les primeres plantilles i equips filials dels Clubs de futbol de primera i segona divisió, on abordem aquestes qüestions des d'un enfocament molt pràctic tractant de conscienciar els esportistes de preparar com més aviat millor l'endemà de la retirada. Enguany ens hem reunit amb les primeres plantilles del Reial Oviedo i l'Elx CF, i amb equips filials de l'Atlètic de Madrid, RCD Mallorca, Reial Betis i Sevilla. 

El darrer d'ells va tenir lloc el mes de març al costat de tota la plantilla i cos tècnic de filial del RCD Mallorca, en una sessió en la qual reflexionem sobre la importància de pensar en el futur, repassant casos concrets d’esportistes que han reconegut públicament haver comès grans errors en la gestió del seu patrimoni amb inversions fallides, i l’especial rellevància que té formar-se i informar-se sobre el destí de les mateixes.

La gestió del patrimoni d'un futbolista requereix un enfocament professional

Ver vídeo

I és que donem moltíssima importància a la formació financera. Perquè som uns autèntics convençuts que la qualitat de les decisions millora de forma molt clara quan s'entén què s'està fent i per què s'està fent. 

Et recomanem:

• Descobrint la indústria de l'esport: Raül Llimós i Marc Menchén s'endinsen en els entrebancs del sector en aquest pòdcast