CaixaBank col·loca 594 milions d'euros en bons bescanviables pel 2,5% de Repsol per reforçar la seva solvència a Basilea III

• Després d'aquesta emissió, el Core Capital segons Basilea III fully loaded, sense tenir en compte el període transitori, se situarà per damunt del 9% a 31 de desembre del 2013.
• CaixaBank mantindrà la seva actual participació del 12,02% a Repsol, amb els seus drets polítics, i el seu actual mètode de consolidació per posada en equivalència.

CaixaBank, entitat líder del sistema financer espanyol per quota de mercat, ha tancat avui una emissió a tres anys de 594,3 milions d'euros en bons bescanviables per accions de Repsol que representen un màxim del 2,5% del capital. Aquesta operació optimitzarà la base de capital de CaixaBank davant les noves exigències de Basilea III, i reforçarà la posició de liquiditat, que a 30 de setembre comptava amb 66.289 milions d'euros.

La transacció genera 37 punts bàsics de capital per a CaixaBank segons els criteris de Basilea III fully loaded, sense tenir en compte el període transitori, per la qual cosa l'entitat espera assolir una ràtio per damunt del 9% a 31 de desembre 2013. Aquesta ràtio no inclou l' impacte positiu d'un possible canvi regulador sobre els actius fiscals diferits i ja se situa per damunt del mínim exigit per a 2019 (7%).

Els bons s'han col·locat entre inversors qualificats i institucionals amb una prima de conversió del 20,51% sobre el preu de tancament de l'acció de Repsol a la sessió d'ahir (18,93 euros) i meritaran un cupó del 4,50%. L'oferta ha estat més de 5 vegades sobresubscrita i s'ha completat en poques hores gràcies a l'alt interès que ha generat entre els inversors internacionals.

Després de la transacció, l'entitat presidida per Isidre Fainé i dirigida per Joan Maria Nin mantindrà la seva actual participació del 12,02% a Repsol, amb els seus drets polítics, i el seu actual mètode de comptabilització per posada en equivalència. Després del bescanvi dels bons, l'esmentada participació descendiria en un màxim del 2,5% en el cas que no s'apliqués la possibilitat de reemborsar-los en metàl•lic.

Un cop finalitzat el termini de tres anys de l'emissió, CaixaBank podrà optar per liquidar el bo en accions, en efectiu o amb una combinació de tots dos. Els titulars dels bons rebran les accions que resultin de dividir el valor nominal dels bons entre un preu que estarà entre el mínim i el màxim de bescanvi depenent de la mitjana aritmètica del preu mig ponderat per volum de l'acció de Repsol en les 20 sessions anteriors al cinquè dia hàbil borsari anterior a la data de venciment, tot això més el cupó corregut que correspongui.

Enfortiment del balanç

CaixaBank va assolir una ràtio de Core Capital del 12,5%, segons l'actual regulació, a 30 de setembre del 2013, el més alt entre els bancs comparables, degut, en gran part, a la seva forta capacitat de generació de capital orgànica. La ràtio de Capital Total, incloent-hi l'emissió de l'octubre de 750 milions d 'euros en bons subordinats, se situa en el 14%. La ràtio de palanquejament (leverage ratio) sobre actius totals va assolir el 5,2% a 30 de setembre del 2013.

Aquesta transacció respon a una optimització del capital de CaixaBank, en línia amb la venda de l'11% de Inbursa a la primera meitat  de l'any, que  va generar 1.800 milions d'euros de Core Capital sota Basilea III fully loaded.

Després de la col·locació dels bons bescanviables, CaixaBank millora la seva posició de liquiditat, que a 30 de setembre se situava en els 66.289 milions d'euros i una liquiditat en balanç de 21.831 milions d'euros. La ràtio de préstecs sobre dipòsits a la mateixa data va assolir el 118% (millora de 10 punts percentuals des del mes de desembre del 2012).

A aquesta transacció la precedeixen les dues emissions de deute col·locades amb èxit a l'octubre: una emissió de deute sènior de mil milions d'euros a 3,5 anys, i l'emissió de 750 milions d'euros de deute subordinat a 10 anys (la primera emissió de deute subordinat al mercat institucional per part d'un banc espanyol des de 2010).

Líder en banca minorista

La combinació d'una sòlida posició de capital, excés de liquiditat i una adequada qualitat d'actius permet a CaixaBank ser l'única institució financera amb activitat majoritàriament nacional amb una qualificació de "investment grade" per part de totes les agències de ràting.

CaixaBank és el líder en banca minorista a Espanya i continua incrementant el focus en el negoci bancari. CaixaBank ha esdevingut un dels principals beneficiaris del procés de reestructuració del sector financer espanyol, després de l'adquisició i integració amb èxit de cinc plataformes diferents en els últims dotze mesos.

CaixaBank és el primer banc per negoci a Espanya, amb 514.644 milions d'euros de volum total de negoci (préstecs i fons de clients) a 30 de setembre del 2013. El banc compta actualment amb la major base de clients del país, amb 13,7 milions de clients. La penetració de clients va assolir el 27,4% entre clients individuals, dels quals 22,7% escullen CaixaBank com la seva primera entitat bancària.

Les quotes de mercat en els principals productes financers se situen a l'entorn del 15%, assolint en alguns casos l'entorn del 20%, situant a CaixaBank com el banc líder en productes de banca minorista com ara nòmines, plans de pensions, hipoteques o assegurances de vida. El lideratge en la banca minorista es recolza en una xarxa de distribució multicanal líder i en la innovació tecnològica constant.

Resum de resultats del tercer trimestre: resultats operatius sòlids, dedicats a constituir provisions i enfortir el balanç

En un entorn econòmic encara molt complicat, CaixaBank ha generat un marge brut de 5.276 milions d'euros en els 9 primers mesos del 2013, un 2,6% més que en el mateix període de l'any passat. El resultat operatiu abans de provisions (excloent despeses extraordinàries) va ser de 2.269 milions d'euros; 1.437 milions d'euros, incloent despeses extraordinàries derivades de l'optimització de l'estructura del Grup.

Les dotacions a provisions en els nou primers mesos van assolir els 5.956 milions d'euros, dels quals 3.449 milions d'euros es van carregar contra el compte de resultats i la resta, via ajustos per valoració relacionats amb les adquisicions de Banc de València i Banca Cívica.

Malgrat les dotacions a provisions, CaixaBank va aconseguir un resultat net atribuïble de 458 milions d'euros (173 milions en 2012).

Els punts a destacar del tercer trimestre són l'increment trimestral del marge d'interessos (principalment a causa de la reducció dels costos dels dipòsits, amb un cost de 137 punts bàsics per a la cartera de nova producció enfront de 235 punts bàsics de la cartera existent), la reducció de les despeses operatives gràcies a les sinèrgies obtingudes per les integracions i la reducció en el creixement dels actius problemàtics.