CaixaBank col·loca amb èxit una emissió de 1.000 milions d'euros de deute subordinat Tier 2 social, adreçada a finançar projectes socials

• L'entitat ha aconseguit l'spread d'emissió més baix de la seva història i el més estret emès per un banc del sud d'Europa des del 2021, per a un bo Tier2 d'aquest termini o més llarg 

• L'emissió ha tingut un alt nivell de demanda amb una gran diversificació internacional, sobrepassant en el seu llibre final els 1.900 milions d'euros, fet que suposa una sobresubscripció de 2 vegades l'oferta 

• Aquesta operació representa el primer bo social Tier 2 en euros de CaixaBank l'ús del fons del qual està alineat amb els ICMA Social Bond Principles

CaixaBank ha tancat avui la seva setena emissió pública de deute el 2025, amb un bo de 1.000 milions d'euros de deute subordinat Tier 2 amb característiques socials. D'aquesta manera, consolida el seu lideratge en finançament sostenible i el seu accés diversificat als mercats de capitals.

L'entitat ha aprofitat amb èxit una bona finestra de mercat en un context de creixent incertesa macroeconòmica i en una setmana rècord en termes d'oferta en mercat primari. El preu s'ha fixat en 145 punts bàsics (pbs) sobre el midswap, cosa que representa un estrenyiment de 20-25 pbs respecte al preu inicial de MS+165-170 pbs, gràcies a la forta demanda rebuda, que ha superat els 1.900 milions d'euros en el seu llibre final. CaixaBank ha aconseguit l'spread d'emissió més baix de la seva història i el més estret emès per un banc del sud d'Europa des de 2021, per a un bo Tier2 d'aquest termini o més llarg.  El cupó s'ha establert en 3,875%.  L'emissió té un venciment a 12,5 anys i opció d'amortització anticipada l'any 7,5 (12,5NC7,5).

Es tracta de la quarta emissió d'instruments de capital de l'entitat en el que va d'any, que reforça la seva sòlida posició de solvència dins la seva estratègia d'optimització i la seva estructura de capital.  La companyia té un MDA de 376 pb, una ràtio CET1 del 12,4% i una ràtio de capital total del 16,9% al tancament del tercer trimestre del 2025, molt per damunt dels mínims exigits pel SREP, que se situen en el 8,7% i el 12,9%, respectivament.

Des de l'última emissió de Tier 2 de CaixaBank, realitzada el febrer d'aquest any, la qualificació de l'instrument ha estat millorada a Baa2 per Moody's i a BBB per S&P, reflectint la contínua solidesa del perfil creditici de l'entitat. Fitch i DBRS mantenen els seus ratings en BBB i A Low, respectivament.

Aquesta operació representa el primer bo Tier 2 social emès per CaixaBank i el setzè bo ASG de l'entitat, la qual cosa consolida la seva posició com una de les entitats líders a Europa en emissions amb criteris ambientals, socials i de governança (ASG). L'última emissió de CaixaBank en format ASG va ser el juny de 2025, quan va col·locar 1.250 milions d'euros d'un bo verd sènior preferent.

Compromís amb el desenvolupament social

A través de l'emissió d'aquest nou bo social, CaixaBank canalitzarà fons per finançar activitats i projectes que contribueixin a lluitar contra la pobresa, fomentar el desenvolupament econòmic i social a les zones més desafavorides d'Espanya. A més, CaixaBank identifica com a elegibles projectes i activitats focalitzats a fomentar la igualtat de gènere, la reducció de la desigualtat i la promoció d'habitatge social.

A 31 de desembre de 2024, la cartera social elegible de CaixaBank pujava a més de 9.700 milions d'euros, distribuïts en: 4.592 milions en projectes de generació d'ocupació sostenible; 2.256 milions en projectes d'inclusió financera; 1.217 milions en projectes que fomenten l'accés a serveis essencials relacionats amb la salut; 977 milions en projectes que promouen la igualtat de gènere; 297 milions en projectes socials locals adreçats a fomentar l'avenç socioeconòmic i empoderament administrats per ONG, organitzacions religioses, fundacions, o entitats amb ànim de lucre que inverteixin en comunitats rurals a Espanya o en països emergents o en desenvolupament; 185 milions en projectes d’habitatge assequible; i 179 milions en projectes que millorin l'accés a Serveis essencials relacionats amb l'educació.

Nou bons verds i set bons socials

L'emissió d'avui suposa el setè bo social de CaixaBank, que va ser el primer banc espanyol a emetre un bo social en suport dels ODS de l'ONU el setembre de 2019.  Des de llavors, CaixaBank ha emès de forma recurrent una emissió social a l'any, mostrant així el compromís social de l'entitat: juliol de 2020 (Social COVID-19), maig de 2021, gener de 2022, maig de 2023, setembre de 2024 i novembre 2025.  En total, el nominal col·locat en el mercat en format social assoleix els 7.250 milions d'euros.

Des de la publicació del marc d'emissió de bons lligats a Objectius de Desenvolupament Sostenible l'agost de 2019, CaixaBank ha reforçat la seva posició com una de les entitats líders a Europa en emissions amb criteris ASG, amb 16 emissions pròpies: 9 bons verds i 7 bons socials, amb un total de 14.500 milions d'euros, 500 milions de lliures esterlines i 300 milions de francs suïssos.