Els Consells d'Administració de "la Caixa" i de Criteria aproven els termes de l'operació de reorganització del Grup

• Criteria obté en l'exercici 2010 un resultat net consolidat de 1.823 milions d'euros, amb un creixement del 38%

Els Consells d'Administració de "la Caixa" i de Criteria han aprovat els termes de la reorganització del Grup "la Caixa" que suposa, d'una banda, el traspàs del negoci bancari de "la Caixa" a Criteria (que passarà ser un banc i que es denominarà CaixaBank) i, de l'altra, el traspàs de les participacions industrials a Gas Natural Fenosa, Abertis, Aguas de Barcelona, PortAventura i Mediterránea Beach & Golf Community de Criteria a una nova entitat que dependrà de "la Caixa", i a la qual quedaran inclosos també Servihabitat i altres negocis immobiliaris. A més, "la Caixa", que seguirà essent una caixa d'estalvis, serà l'accionista majoritari de CaixaBank amb el 81,1% del seu capital, la qual cosa li permetrà de seguir exercint la seva activitat financera de manera indirecta (vegeu Annex I).

Els termes de l'operació han estat analitzats per la Comissió d'Independents –comissió ad hoc del Consell d'Administració- formada pels consellers independents de Criteria. Aquesta comissió ha obtingut dues Fairness Opinion emeses per Société Generale i Citibank, en les quals es considera que els termes de les valoracions utilitzades tant del negoci bancari i dels actius traspassats, com dels termes utilitzats en l'ampliació de capital, són adequats.

CaixaBank naixerà amb més de 5.400 oficines, el menor ràtio de morositat entre els grans grups financers espanyols (3,71%), la millor cobertura (70%), i la millor posició de capital (10,9% core capital Basilea II, després de realitzar una emissió de bons necessàriament convertibles per un import de 1.500 milions d'euros).

Aquest core capital és el més elevat entre els grans grups bancaris espanyols, i compleix el capital exigit pel nou "Pla de Reforçament del Sector Financer". A més, CaixaBank tindrà altres activitats complementàries al negoci bancari a Espanya com ara el negoci assegurador (VidaCaixa Holding), les participacions en bancs internacionals (The Bank of East Asia, Erste, GF Inbursa, Boursorama i BPI) i les participacions a Telefónica i Repsol (vegeu Annex II).

S'espera que aquesta reordenació del Grup "la Caixa" acabi abans de l'agost del 2011, un cop obtingudes les autoritzacions regulatòries corresponents. Properament l'operació serà sotmesa a l'aprovació de l'Assemblea General de "la Caixa" i de la Junta General d'Accionistes de Criteria (vegeu Annex III).

Els termes definitius de l'operació han estat analitzats per la Comissió d'Independents (comissió ad hoc del Consell d'Administració) formada pels consellers independents de Criteria.

D'aquesta manera, Criteria aconsegueix avançar substancialment en l'objectiu d'incrementar el seu negoci al sector financer en projectes de la màxima solvència, en línia amb el compromís que va assumir en la sortida a Borsa el mes d'octubre del 2007. En aquesta nova estructura, el pes dels negocis financers sobre el valor dels actius de CaixaBank serà del 75%.

Any 2010: uns resultats que reforcen l'excel·lent evolució de la companyia
Criteria CaixaCorp ha obtingut en l'exercici 2010 un resultat net consolidat de 1.823 milions d'euros, la qual cosa representa un increment del 38% en comparació de l'exercici 2009.

El resultat recurrent net consolidat ha assolit els 1.424 milions, un 21% més que l'any 2009. Aquesta xifra és conseqüència de l'alta qualitat de la cartera de participades de Criteria, composta per entitats amb uns resultats recurrents molt sòlids. Així, els resultats atribuïts de la cartera de participades han augmentat un 22% en comparació de l'exercici anterior, i assoleixen la xifra de 1.632 milions d'euros.

Si detallem aquests resultats per negocis, en destaquen els beneficis de la cartera bancària internacional, que han arribat als 283 milions d'euros, un 65% més. De la seva banda, la cartera d'assegurances ha millorat el seu resultat en un 25%, fins a assolir els 267 milions d'euros. Per acabar, la cartera de serveis segueix demostrant la seva fortalesa amb un augment dels resultats del 8% (1.059 milions d'euros).

Els resultats no recurrents nets van assolir els 399 milions d'euros en l'exercici 2010 i van correspondre bàsicament a desinversions de caràcter tàctic realitzades durant l'exercici 2010 en participades de la cartera de serveis per un import conjunt de 588 milions d'euros (un 0,86% de Repsol; un 0,74% de Gas Natural; un 0,44% d' Abertis; i un 0,282% de Telefónica), amb un benefici atribuïble net de 162 milions d'euros. També van respondre al benefici generat per l'operació de venda d'Agbar i presa de control d'Adeslas, realitzada el darrer 7 de juny, per un import de 162 milions d'euros i que va representar un desemborsament net de 527 milions d'euros.

Un altre component va ser el resultat de la venda del negoci de rènting el mes de desembre del 2010 per import de 62 milions d'euros, transacció que va generar un benefici net de 50 milions d'euros. A més, cal consignar la part atribuïble dels resultats no recurrents de les societats participades, principalment les corresponents a Gas Natural. Per acabar, Criteria ha registrat unes provisions netes de 21 milions d'euros, relacionades, bàsicament, amb les seves participacions bancàries.

La cartera financera de Criteria representava l'any 2010 un percentatge del 37% del valor brut dels actius de la companyia. Des de la sortida a Borsa l'octubre del 2007, aquest percentatge d'actius financers ha augmentat en més de 20 punts, i així s'ha complert l'estratègia de reequilibri en la composició dels actius, donant més pes als financers sense excloure inversions estratègiques i d'especial interès en serveis.

El valor net dels actius (NAV) de Criteria assolia els 17.243 milions d'euros el 31 de desembre del 2010. Al tancament de l'any, el NAV per acció se situava en 5,13 €/acció. El valor brut dels actius (GAV) el 31 de desembre del 2010 assolia la xifra de 23.059 milions d'euros, dels quals un 80% corresponia a la cartera cotitzada de Criteria.

El deute net de Criteria se situava en 5.816 milions d'euros, un 25% del GAV, el 30 de desembre del 2010, per sota del 30% sobre el valor dels actius que la companyia té com a referència i que s'ha compromès a no superar.

Criteria disposa de les qualificacions creditícies "A" i "A2" emeses per les agències internacionals Standard & Poor's (S&P) i Moody's, respectivament.

Com a conseqüència de la reorganització societària explicada anteriorment, S&P i Moody's han posat en vigilància positiva el ràting a llarg termini de Criteria.

L'any 2010 va destacar per la bona evolució de la cotització borsària de Criteria, que va presentar una revalorització del 20,8%, superant {mpliament l'evolució dels índexs de referència principals, que va ser d'un -17,4% per a l'ÍBEX-35 i d'un -5,8% per a l'EuroStoxx 50. Si a la positiva evolució de la cotització de Criteria s'hi inclouen els dividends pagats, la rendibilitat el 2010 seria del 28%. A més, Criteria se situa entre els pocs valors de l'ÍBEX-35 que han aconseguit mantenir-se amb una evolució positiva durant aquest període. Si agafem com a referència les dades del 24 de febrer del 2011, Criteria va tancar amb una cotització de 5,068€/acció, la qual cosa representa una revalorització del 27,27% en l'exercici 2011. El bon comportament de l'acció de Criteria durant l'any 2010, que supera l'evolució corresponent de l' ÍBEX, demostra el seu caràcter defensiu i a llarg termini com a valor.

D'altra banda, també cal destacar la millor evolució que ha experimentat l'acció de Criteria des de la sortida a Borsa en comparació de l'ÍBEX-35. Des de la sortida a Borsa, el 10 d'octubre del 2007, fins al tancament d'ahir (24 de febrer del 2011), la variació del valor de l'acció ha superat a la de l'ÍBEX en un 24,9 punts percentuals.
A més, el total dels dividends bruts distribuïts fins el dia d'avui, per un import de 0,691 euros per acció, permeten que un accionista que acudís a la sortida a Borsa de Criteria, el mes d'octubre del 2007, hagi obtingut un rendiment positiu de la seva inversió.

Operacions importants per reforçar el paper actiu del grup inversor
Durant l'any 2010, Criteria ha realitzat diferents operacions que li han permès de millorar la seva posició en diferents àrees de negoci així com de realitzar una gestió activa de la seva cartera.

Pel que fa a les operacions d'inversió materialitzades durant el primer trimestre del 2010, Criteria va assolir una participació del 14,9% a The Bank of East Asia (BEA), augmentada lleugerament a l'acabament de l'exercici fins superar el 15% de participació. Així mateix, el darrer 7 de juny Criteria va formalitzar d'una banda amb Agbar i de l'altra amb Malakoff Médéric (grup de previsió social radicat a França), l'operació anunciada conjuntament amb Suez Environnement el darrer 22 d'octubre del 2009, mitjançant la qual Criteria adquireix el 99,77% del capital social d'Adeslas (primera companyia asseguradora al sector de salut espanyol), por un import de 1.193 milions d'euros, per integrar-la a SegurCaixa, la companyia d'assegurances de no vida de SegurCaixa Holding, el Grup Assegurador de "la Caixa" integrat a Criteria CaixaCorp. Fruit de l'operació de compra d'Adeslas, Criteria també va vendre a Suez Environnement una participació del 24,5% a Agbar que ha permès a l'empresa francesa d'assolir el 75,01% de la companyia. Criteria segueix conservant el 24,03% d'Agbar.

D'altra banda, durant el primer semestre es van cancel·lat els contractes financers de cobertura (equity swap) mantinguts sobre una part de la participació a Telefónica que el desembre del 2009 representava un 1,03% de la societat. Així es reforça el caràcter estratègic de la participació de Criteria a Telefónica, que el 31 de desembre d'aquest any era del 5,03%.

A aquests moviments produïts el 2010, cal sumar-hi també les desinversions de caràcter tàctic realitzades durant l'exercici 2010 en participades de la cartera de serveis, per un import conjunt de 588 milions d'euros, detallades anteriorment.

El desembre del 2010, Criteria ha transferit CaixaRenting a "la Caixa" per un preu de 62 MM € i un resultat net consolidat de 50 MM €, dins de l'acord marc per a la integració del negoci de rènting de vehicles a l'empresa Arval (Grup BNP Paribas).
Ja el mes de gener del 2011, destaca l'acord assolit per a la venda del 50% de VidaCaixa Adeslas Seguros Generales, l'asseguradora de no vida del grup "la Caixa", a Mutua Madrileña. L' import de l'operació assoleix els 1.075 MM €, que generarà en el seu conjunt unes plusvàlues netes consolidades per al grup Criteria de 450 milions d'euros.

Política de retribució a l'Accionista: dividend elevat i recurrent
La política de retribució a l'accionista de Criteria CaixaCorp mantindrà el seu caràcter trimestral, amb pagaments al març, juny, setembre i desembre.

A la sessió d'ahir, el Consell d'Administració va acordar de proposar a la Junta General d'Accionistes, prevista per al maig del 2011, destinar els beneficis de l'exercici 2010 no distribuïts a reserves voluntàries. El Consell d'Administració té la intenció de proposar a la Junta General d'Accionistes un augment de capital social amb càrrec a reserves de lliure disposició procedents de beneficis no distribuïts, per un import aproximat de 172 milions d'euros (0,051 euros per acció), en el marc del nou esquema de retribució als accionistes.

En aquest nou esquema de retribució es permetrà als accionistes de triar entre les tres opcions següents:
1. rebre les accions emeses en l'ampliació de capital alliberada;
2. rebre efectiu, com a conseqüència de la venda en el mercat dels drets assignats a aquesta ampliació de capital;
3. rebre efectiu, com a conseqüència de la venda a Criteria CaixaCorp dels drets assignats a aquesta ampliació, a un preu fixat per aquesta, cosa que suposa a la pràctica rebre un import equivalent al dividend.

Els accionistes podran també, si ho desitgen, combinar aquestes tres opcions.
Es preveu que el mes de juny del 2011 tingui lloc la primera de les remuneracions opcionals d'aquest nou esquema de retribució a l'accionista, en substitució del dividend complementari tradicional.

Criteria té la intenció d'estendre aquesta fórmula alternativa de retribució a l'accionista en substitució de dividends futurs.

Finalment, la retribució a l'accionista corresponent a l'exercici 2010 assolirà un total de 0,311 euros per acció, segons el detall següent:

En el marc de reorganització del Grup "la Caixa", est{ previst que el nou CaixaBank continuï amb la mateixa política de retribució a l'accionista definida per Criteria i que, com a mínim, el dividend que es distribueixi el 2011 sigui de 0,231 euros per acció.

Actualment, Criteria forma part, entre d'altres, dels

índexs ÍBEX-35, MSCI Europe (Morgan Stanley Capital International), MSCI Pan Euro, DJ Stoxx 600, FTSEurofirst 300, Dow Jones Sustainability Index, Spain Titans 30 Index, BCN Top Euro i FTSE4Good.