CaixaBank ven a Criteria les seves participacions a Grupo Financiero Inbursa i The Bank of East Asia

L'acord permet mantenir les aliances estratègiques amb BEA y GFI

• CaixaBank ven a Criteria el 17,24% de The Bank of East Asia (BEA) i el 9,01% de Grupo Financiero Inbursa (GFI) per 2.651 milions, el seu actual valor de mercat.
• Criteria paga a CaixaBank mitjançant l'entrega del 9,9% d'accions pròpies de CaixaBank valorades en 2.009 milions, i 642 milions en efectiu. El consell d'administració de CaixaBank té previst proposar a la propera Junta General d'Accionistes amortitzar aquestes accions.
• CaixaBank compleix amb un dels principals objectius del Pla Estratègic 2015-2018 de situar el consum de capital de les seves participades minoritàries per sota del 10% abans d'acabar l'any 2016, en reduir-lo fins el 8,1 %.
• Isidre Fainé, president del Grup "la Caixa", subratlla que "aquesta és una operació positiva per CaixaBank, per Criteria i pel conjunt d'accionistes del banc. A més, permet mantenir les aliances estratègiques amb dos socis clau, tant a través de Criteria com accionistes de referència, com a través de CaixaBank com a socis bancaris".
• Gonzalo Gortázar, conseller delegat de CaixaBank, remarca que amb aquesta transacció "CaixaBank compleix, amb una antelació d'un any, amb un important compromís del Pla Estratègic i focalitza el capital invertit en el seu mercat de referència".

El Patronat de la Fundació Bancària "la Caixa" i els consells d'administració de CaixaBank i de Criteria Caixa han aprovat l'acord per a la venda del 17,24% de The Bank of East Asia (BEA) i el 9,01% de Grupo Financiero Inbursa (GFI) de CaixaBank a Criteria Caixa per 2.651 milions d'euros, el seu actual valor de mercat.

A canvi del traspàs d'aquestes participades, CaixaBank rep de Criteria Caixa 642 milions en efectiu i el 9,9% d'accions pròpies de CaixaBank valorades en 2.009 milions d'euros.

El consell d'administració de CaixaBank té previst proposar a la propera Junta General d'Accionistes de CaixaBank l'amortització de, com a mínim, les accions pròpies que adquireixi de Criteria en aquesta transmissió (9,9%).

La transacció, que s'espera tancar al primer trimestre de 2016, està subjecta a l'obtenció de les autoritzacions regulatòries aplicables a Hong Kong i a Mèxic; a l'autorització del consell d'administració de GFI de l'adquisició de les accions de GFI per part de Criteria i a l'autorització del Banc Central Europeu per a l'adquisició per part de CaixaBank de les accions pròpies de CaixaBank i a la proposta per a la seva posterior amortització que formularà el seu consell d'administració a la propera Junta General.

Citi i UBS han emès respectivament una fairness opinion concloent que la contraprestació que CaixaBank rebrà de Criteria és raonable des d'un punt de vista financer per a CaixaBank.

Isidre Fainé, president del Grup "la Caixa", considera que l'operació "és molt positiva per a CaixaBank, Criteria i la resta d'accionistes de l'entitat financera". "A CaixaBank", assenyala Fainé, "li permet optimitzar el consum de capital de les participacions minoritàries, en línia amb l'objectiu del Pla Estratègic 2015-2018, al mateix temps que s'incrementa el free float de l'entitat".

A més, Isidre Fainé subratlla que "aquesta operació permet mantenir les aliances estratègiques amb dos socis clau, tant a través de Criteria com accionistes de referència, com a través de CaixaBank com a socis bancaris, per la qual cosa seguirem acompanyant els nostres clients en la seva expansió internacional".

Compliment del Pla Estratègic 2015-2018 de CaixaBank

El Pla Estratègic 2015-2018 de l'entitat, presentat a principis de març, incloïa l'objectiu de reduir un terç el pes del consum de capital de la cartera de participades en passar del 16% de tancament de 2014 a un percentatge inferior al 10% abans de finalitzar l'any 2016. Amb aquesta operació, el pes del consum de capital de les participades no controlades es redueix fins al 8,1 %.

Gonzalo Gortázar, conseller delegat de CaixaBank, remarca que amb aquesta transacció "CaixaBank compleix, amb una antelació d'un any, amb un important compromís del Pla Estratègic".

Gortázar assenyala que d'aquesta manera "també reforcem la nostra trajectòria com a entitat líder del negoci bancari i assegurador a Espanya, focalitzantel capital invertit en el nostre mercat de referència".

La ràtio de capital de màxima qualitat una vegada aplicada plenament la normativa de Basilea III (ràtio CET1 fully loaded) assolirà l'11,7%. D'aquesta manera, després de l'operació CaixaBank reforçaria el compliment de l'objectiu fixat en el Pla Estratègic de mantenir una solvència CET1 fully loaded entre l'11% i el 12%.

A més, s'estima que l'operació no tindrà un impacte significatiu al compte de resultats.

L'amortització d'accions, una vegada aprovada per la Junta General d'Accionistes a proposta del consell d'administració de CaixaBank, resultarà en un increment del valor tangible per acció d'aproximadament un 3%.

Manteniment de les aliances estratègiques amb BEA i GFI

Amb aquesta operació, CaixaBank optimitza el consum de capital de les participades minoritàries, en línia amb l'objectiu del Pla Estratègic 2015-2018, al mateix temps que s'incrementa el free float de l'entitat al voltant del 5% i reforça el seu equity story com a entitat líder del negoci bancari i assegurador a Espanya en reduir les participades minoritàries i centrar-se en les inversions bancàries en la zona Euro. A més, li permetrà mantenir les aliances estratègiques amb The Bank of East Asia i Grupo Financiero Inbursa.

Descens de la participació de Criteria Caixa a CaixaBank

Després de l'operació, la participació de Criteria Caixa a CaixaBank baixaria del 56,8% actual al 52%. Si es considera la participació fully diluted –tenint en compte el bo de Criteria de 750 milions bescanviable en accions de CaixaBank amb venciment el novembre de 2017– aquesta baixaria del 54% al 48,9 %.