CaixaBank i Banc de València aproven el seu projecte de fusió per absorció

Amb aquest acord, CaixaBank consolida el seu lideratge al mercat espanyol

• CaixaBank reforça la seva presència en la Comunitat Valenciana i es converteix en una de les entitats clau, amb un volum de negoci de 46.200 milions d'euros.
• L'equació de bescanvi respecta els interessos dels accionistes de les dues entitats i és equitativa per als accionistes minoritaris de Banc de València.
• A través d'acords i convenis s'incrementarà la col
• laboració amb l'Obra Social als territoris naturals de Banc de València.

Els consells d'administració de CaixaBank i de Banc de València han aprovat avui el projecte comú de fusió per absorció de Banc de València per CaixaBank, entitat que ja controla el 98,9% del capital social de Banc de València. Com a conseqüència de la fusió, la resta d'accionistes de Banc de València, que representen l'1,1% del capital social, rebran 1 acció de CaixaBank per cada 479 accions de Banc de València. L'equació de bescanvi acordada ha tingut en compte el valor real dels patrimonis de les dues entitats i és equitativa per als accionistes minoritaris de Banc de València.

La integració de Banc de València a CaixaBank es proposa amb l'objectiu de generar les sinèrgies i economies d'escala apropiades per aconseguir una adequada rendibilitat del negoci dins de l'actual context de reestructuració del sector financer espanyol i de fortes exigències de provisions que impacten en la rendibilitat del negoci bancari.

Càlcul de l'equació de bescanvi

Per calcular l'equació de bescanvi, s'han preservat els interessos econòmics dels accionistes de les dues entitats. En aquesta línia, la voluntat de CaixaBank ha estat plantejar una equació de bescanvi que sigui equitativa per als accionistes minoritaris de Banc de València, que representen l'1,1% del seu capital social.

El canvi d'accions proposat per CaixaBank se situa en el rang més alt possible dins dels mètodes internacionals, comunament acceptats, de valoració de bancs, partint d'una valoració de Banc de València de 2.542 milions d'euros, el que equival a un preu per acció de 0,00553 euros, pel que no s'aplica cap tipus de descompte al valor teòric-comptable.

L'escassa negociació dels títols de Banc de València en borsa, que des de l'1 de març es troba inamovible en un cèntim d'euro, com a conseqüència del gran desequilibri entre les ordres de compra i de venda dels títols i que no es poden realitzar operacions per sota d'un cèntim d'euro, ha impedit utilitzar la cotització com a mètode de valoració de referència.

Per realitzar la valoració de CaixaBank s'ha tingut en compte el seu valor de mercat segons la cotització d'ahir, que valora l'entitat en 11.898 milions d'euros (2,650 euros per acció), sensiblement per sota de la cotització mitjana dels últims mesos. Aquesta valoració representa el 52% del seu valor teòric-comptable, que a 31 de desembre ascendia a 22.705 milions (5,06 euros per acció). Si s'hagués utilitzat el valor teòric-comptable per fixar el tipus de bescanvi, la relació hagués estat d'1 acció de CaixaBank per 915 accions de Banc de València.

El grup independent d'assessoria financera Rothschild ha emès una fairness opinion (document que analitza el preu i la valoració justos d'una entitat) sobre el canvi acordat d'1 acció de CaixaBank per cada 479 accions de Banc de València. El document, dirigit al consell d'administració de Banc de València, manifesta que la relació de bescanvi és raonable, des d'un punt de vista financer, per als accionistes minoritaris de Banc de València.

La fusió per absorció haurà de ser sotmesa a l'aprovació de la Junta d'Accionistes de Banc de València el mes de juny vinent i es formalitzarà després de les aprovacions corresponents dels òrgans reguladors. Està previst que el procés d'integració conclogui a finals de juliol d'aquest any.

Per atendre l'equació de bescanvi, CaixaBank preveu utilitzar les accions que manté en autocartera, per la qual cosa no serà necessari augmentar el capital social de CaixaBank i, una vegada realitzada la fusió, els nous accionistes de Banc de València tindran un 0,2% del capital social de CaixaBank.

Oferta per als tenidors de bons subordinats de Banc de València

A la reunió d'avui, el consell d'administració de CaixaBank també ha aprovat realitzar una oferta comercial exclusiva per als gairebé 4.000 clients tenidors de bons subordinats, afectats per les quitances del 85% aplicades pel FROB com a conseqüència del "burden-sharing".
 
Segons aquesta oferta, CaixaBank comprarà, per l'import nominal dels títols després de la quitança (450 euros), els bons subordinats necessàriament convertibles en accions de Banc de València als tenidors d'aquests títols a data 4 d'abril de 2013. Amb aquest diners, es constituirà un dipòsit a termini amb una retribució de l'1,26% TAE. Posteriorment, CaixaBank realitzarà aportacions periòdiques de capital a aquest dipòsit per tal que, al venciment del mateix, el desembre de 2014, els titulars d'aquests bons recuperin el 100% del nominal de la seva inversió (3.000 euros per bo) quan van comprar els bons de la tercera emissió d'obligacions subordinades de Banc de València.

Reforça el servei al client en la Comunitat Valenciana

Els clients de Banc de València ja tenen a la seva disposició una xarxa de més de 6.000 oficines, més de 10.000 caixers automàtics amb més funcionalitats i operatives i el servei líder a Espanya de banca online, a través de Línia Oberta, amb més de 7 milions de clients.

Des del passat dia 5 de març, tots els clients de Banc de València poden efectuar reintegraments a dèbit amb les seves targetes sense pagar cap comissió a la xarxa de més de 10.000 de caixers automàtics de CaixaBank. Al seu torn, els clients de CaixaBank ja poden disposar d'efectiu, sense cap cost, en els caixers de Banc de València.

Consolidació del lideratge de CaixaBank

Aquesta fusió consolida el lideratge de CaixaBank al mercat espanyol, amb uns actius agregats de 370.000 milions d'euros, més de 13 milions de clients i una quota de mercat a Espanya en dipòsits del 14,4% i del 14,7% en crèdit a la clientela, amb dades de desembre de 2012. Al mercat financer de Llevant i Múrcia, on CaixaBank és present des de fa més de 30 anys, el volum de negoci se situarà al voltant dels 46.200 milions d'euros amb gairebé 1,2 milions de clients actius.

CaixaBank, que assumirà els drets i obligacions de Banc de València, ha manifestat en diverses ocasions el seu ferm compromís amb el territori i la seva disposició a mantenir un diàleg obert amb la societat valenciana, per trobar entre tots el millor camí per a aquesta nova oportunitat de futur, en línia amb l'actitud que sempre ha caracteritzat a l'entitat en tots els territoris a on és present.

Amb la fusió s'enforteix l'Obra Social

CaixaBank ha optat per reforçar, més que mai en aquests moments, el seu compromís amb les persones. En aquest sentit, l'Obra Social "la Caixa" manté en  2013, per sisè any consecutiu, un pressupost de 500 milions d'euros. El desenvolupament de programes de caràcter social, adequats a les necessitats més emergents en l'actual conjuntura, concentra la major part de la inversió. La superació de la pobresa infantil, el foment de l'ocupació entre col•lectius amb dificultats, l'envelliment actiu i saludable de les persones grans i l'atenció a les persones amb malalties avançades són, en aquests moments, les quatre línies de treball prioritàries.
 
A més d'aquestes, l'entitat impulsa altres projectes dirigits a cobrir diferents carències socials: la prevenció del consum de drogues, l'accés a l'habitatge, el valor positiu de la diversitat i la interculturalitat presents en la nostra societat actual, el foment del voluntariat, la concessió de microcrèdits o la cooperació internacional. El suport a l'educació i a la investigació, la conservació del medi ambient i la divulgació de la cultura completen els objectius essencials de l'Obra Social "la Caixa".