Claves y conceptos básicos para entender la cuenta de resultados de un banco

Margen de explotación, gastos extraordinarios, margen de intereses, ingresos core… ¿Te suenan estos términos? Son conceptos básicos de las cuentas de resultados de cualquier banco cotizado, un elemento que muestra la diferencia entre los ingresos y los costes de una entidad bancaria y, por lo tanto, si ha sido capaz de generar beneficio.

Saber interpretar esta información supone una herramienta esencial para conocer la evolución del resultado de la entidad, la manera en que ha obtenido los beneficios o la capacidad que tiene para remunerar a sus accionistas.

Qué es el Cost of risk o coste del riesgo

El coste del riesgos (en inglés “CoR - cost of risk”)  es el cociente del total de dotaciones para insolvencias sobre el total de créditos a la clientela. Esta operación nos permite conocer el perfil de riesgo de una entidad: cuanto más bajo sea, menor es el riesgo.

Su fórmula es CoR = Dotaciones para insolvencias/ Crédito total

Significado de ingresos core

Los ingresos core son ingresos recurrentes derivados de la actividad principal de la entidad bancaria. Son los considerados de mayor calidad. En el caso de un banco, hacen referencia al margen de inteses, comisiones netas y a los ingresos por contratos de seguros y reaseguros.

Margen bruto: qué es

El margen bruto es la suma de todos los ingresos corrientes de la entidad: margen de intereses, comisiones, resultados de operaciones financieras o ingresos de participadas.

Margen de intereses

Se considera margen de intereses a la diferencia entre la rentabilidad del activo (ejemplo: créditos concedidos), y los intereses pagados por los depósitos de los clientes y otros prestamistas.

Provisión

Las entidades financieras suelen realizar provisiones como forma de anticipar pérdidas que puede que se den en el futuro. Así, la provisión es una manera de guardar recursos y resta al beneficio del banco en el ejercicio en el que se acomete.

Uno de los ejemplos más claros de provisiones se produce cuando una entidad financiera ve que sus créditos morosos están creciendo. Para anticipar mayores pérdidas por su cartera crediticia, la entidad suele elevar el volumen de provisiones.

¿Cómo se define la ratio de eficiencia?

La ratio de eficiencia es el resultado del cociente entre los gastos de explotación y el margen bruto. Mide la productividad de una entidad y relaciona los ingresos obtenidos con los gastos necesarios para su consecución. Una entidad será más eficiente cuanto menor sea su ratio de eficiencia.