Gestión del riesgo ASG

Gobernanza de la gestión del riesgo ASG (Ambiental, Social y Gobierno Corporativo)

En CaixaBank gestionamos el negocio, productos y servicios, comprometidos con el respeto del entorno y las personas. De forma coherente, apoyamos las iniciativas y los proyectos más respetuosos con el medio ambiente y que contribuyan a prevenir, mitigar y dar respuesta al cambio climático.

Tenemos como objetivo que los procedimientos y las herramientas para la identificación, la evaluación y el seguimiento de los riesgos climáticos y medioambientales derivados de nuestra actividad con clientes y transacciones se apliquen e integren en los procesos estándar de riesgo, cumplimiento y operaciones.

Contamos con un equipo especializado de gestión del riesgo climático y medioambiental, que incluye las siguientes líneas de actuación:

  • Definir y gestionar un plan de gestión del riesgo climático y medioambiental interno acorde con la estrategia del Grupo.
  • Definir y gestionar la implantación de un marco de políticas sectoriales de concesión y gestión que nos permitan mantener un perfil de riesgo acorde con dicha estrategia.
  • Realizar el seguimiento de las actuaciones y operaciones con potencial impacto significativo en el riesgo climático y medioambiental.
  • Incentivar prácticas de mitigación de los riesgos climáticos y medioambientales asumidos por sus carteras o actuaciones en su conjunto.
  • Impulsar el desarrollo de sistemas de identificación y medición de su exposición al riesgo climático y medioambiental, de acuerdo con la evolución del marco normativo, la sensibilidad social a estos riesgos y las mejores prácticas del mercado.

Adicionalmente, hay personal especializado dedicado a gestionar los riesgos de sostenibilidad a lo largo de las 3 Líneas de Defensa, incluyendo las funciones de Negocio, Riesgos, Riesgos No Financieros y Auditoría.

Comité de Sostenibilidad

El máximo órgano ejecutivo especializado en la gestión del riesgo de sostenibilidad, incluyendo el riesgo medioambiental y climático, es el Comité de Sostenibilidad, cuya creación fue aprobada en abril de 2021 por el Comité de Dirección. 

Más sobre el Comité de Sostenibilidad

Dirección de Sostenibilidad

En marzo de 2021 se creó la Dirección de Sostenibilidad. Dentro de esta, la Dirección de Riesgos de Sostenibilidad asume las funciones que desde 2018 desempeñaba la Dirección Corporativa de Gestión del Riesgo Medioambiental (DGRMA): definir los principios de actuación en relación a la gestión de los riesgos ASG y asesorar sobre sus criterios de aplicación, validando dichos criterios y trasladándolos a las herramientas de análisis. 

Para reforzar la gestión de los riesgos climáticos, en enero de 2022 se creó la Dirección de Riesgo Climático dentro de la Dirección de Sostenibilidad. 

Servicio de Atención al Riesgo Reputacional

El Servicio de Atención al Riesgo Reputacional (SARR) contribuye al cumplimiento de las políticas responsables y a la gestión del riesgo reputacional, prestando apoyo a la red comercial y a otros departamentos corporativos (Riesgos y Compliance). El SARR analiza consultas sobre potenciales operaciones que puedan vulnerar los códigos de conducta o que puedan tener un impacto en la reputación de CaixaBank. Para el análisis se utilizan herramientas externas provistas por proveedores de análisis de riesgo reputacional.

Periódicamente se reporta la actividad del SARR al Comité de Sostenibilidad y se le elevan aquellos temas que requieren de una decisión a más alto nivel. 

Consultas resueltas en 2021

293 Consultas resueltas en 2021

44 %
Defensa

56 %
Otras políticas responsables y operaciones con potencial impacto reputacional

5 Operaciones elevadas al Comité de Sostenibilidad para su sanción

Procedimientos de admisión de riesgos ASG (Ambiental, Social y Gobierno Corporativo) y climáticos

Principios de actuación de la Política corporativa de gestión de riesgos de sostenibilidad/ASG

En CaixaBank hemos establecido el marco global para la gestión de los riesgos de sostenibilidad/ASG, que constituye una de las principales líneas de actuación de nuestra estrategia de gestión de este tipo de riesgos.

Los Principios de actuación de la Política corporativa de gestión de riesgos de sostenibilidad/ASG aplican a los procesos de alta de clientes, a la admisión de operaciones de financiación de empresas o proyectos y a la inversión por cuenta propia en renta fija y variable. Establecen una serie de exclusiones generales y sectoriales sobre aquellas actividades que podrían tener un impacto relevante en este ámbito, así como los requisitos bajo los que CaixaBank no asumirá riesgo.

Las exclusiones generales son aplicables a clientes y operaciones de financiación e inversión en renta fija y variable en cualquier sector y se refieren, fundamentalmente, a la no vulneración de derechos humanos. Por su parte, las exclusiones sectoriales aplican a sectores con mayor exposición potencial a los riesgos de sostenibilidad: 

  • Energía
  • Minería
  • Infraestructuras
  • Agricultura, pesca, ganadería y silvicultura
  • Defensa


El análisis de los riesgos de sostenibilidad se integra en los procesos crediticios de clientes, empresa y corporativos, así como en los procesos de inversión en valores, a través de cuestionarios de evaluación y clasificación de clientes y operaciones. El análisis en el onboarding de clientes corresponde a equipos especializados de Negocio, mientras que el relativo a operaciones se realiza desde Riesgos tanto en los propios CARs como, en su caso, en la Dirección Corporativa de Admisión de Riesgo Medioambiental. 

Acceso a Principios de actuación de la Política corporativa de gestión de riesgos de sostenibilidad/ASG 

Adicionalmente, en el marco de la aplicación de los Principios de Ecuador, a los cuales CaixaBank se adhirió en 2007, se establecen una serie de procesos adicionales en relación a la evaluación de los riesgos ASG.

Financiación de proyectos: Principios de Ecuador

¿Cómo se analizan los riesgos sociales y ambientales en la financiación de proyectos?

Gestión del Riesgo Climático y Medioambiental

En CaixaBank gestionamos activamente los riesgos medioambientales y los asociados al cambio climático, a través de las diferentes líneas de actuación de nuestra Hoja de Ruta.

De acuerdo con las mejores prácticas sectoriales y las recomendaciones del TCFD y las Directrices sobre la presentación de informes no financieros de la Comisión Europea (Guidelines on non-financial reporting), en CaixaBank avanzamos en la gestión y análisis de los riesgos medioambientales y riesgos derivados del cambio climático, que se clasifican en riesgos físicos y riesgos de transición. Los primeros surgen a consecuencia de eventos climáticos, geológicos y de cambios en el equilibrio de los ecosistemas y pueden ser graduales o abruptos. Pueden conllevar daños físicos a los activos (infraestructuras, inmuebles), disrupciones en las cadenas de producción o de suministros y/o cambios en la productividad de actividades económicas (agricultura, producción de energía). 

Por otra parte, los riesgos de transición se asocian a la lucha contra el cambio climático y a la transición hacia una economía baja en carbono. Incluyen factores tales como los cambios en regulaciones y normativas, el desarrollo de tecnologías alternativas energéticamente eficientes, cambios en las preferencias del mercado o factores reputacionales asociados a las actividades con un mayor impacto.

El riesgo de sostenibilidad está recogido en el Catálogo Corporativo de Riesgos como factor transversal en varios de sus riesgos (crédito, reputacional, otros riesgos operacionales). Así, desde 2020, el riesgo climático está incorporado como un riesgo de nivel 2 del riesgo de crédito y, desde 2018, el riesgo medioambiental se mantiene como un riesgo de nivel 2 del riesgo reputacional. Adicionalmente, desde 2021 el riesgo climático se ha incorporado como un riesgo de nivel 2 del riesgo operacional.

La gestión de la cartera crediticia busca alinear el impacto indirecto en el cambio climático con el apetito al riesgo y con el compromiso con los objetivos de sostenibilidad. Para ello, desde 2018 se mide la exposición crediticia a actividades económicas consideradas intensivas en emisiones de CO2. La métrica principal se basa en la definición sugerida por el TCFD para facilitar su comparabilidad e incluye la exposición en activos ligados a los sectores de energía y suministros, excluyendo agua y energías renovables (carbon related assets, según se define en Implementing the Recommendations of the TCFD).

A partir de nuestra participación desde 2019 en el proyecto de UNEP FI para implementar las recomendaciones del TCFD en el sector bancario (TCFD Banking Pilot Phase II y III), en CaixaBank impulsamos el desarrollo del análisis de escenarios de cambio climático, en el que hemos seguido profundizando desde entonces. Hemos desarrollado análisis cualitativos para riesgo físico y de transición, así como análisis cuantitativos de riesgo de transición para los sectores más relevantes de la cartera.

Por otra parte, se realiza un seguimiento de la exposición de la cartera verde. La Taxonomía UE que se está desarrollando es el estándar europeo para determinar si una actividad económica contribuye significativamente a la mitigación del cambio climático sin dañar los otros objetivos medioambientales de la UE. Por el momento, el Acto Delegado 2021/2139 de la regulación de sostenibilidad comunitaria se limita a los objetivos de mitigación de las emisiones de efecto invernadero y de adaptación ante la vulnerabilidad a los efectos del cambio climático. El resto de los objetivos medioambientales previstos por Taxonomía no han sido desarrollados todavía. A medida que se vaya desarrollando la regulación, nuestro compromiso como Grupo es hacerla pública con las mejores prácticas que se observen en cada momento.

Durante 2021, CaixaBank ha emitido 3 bonos verdes, que se suman al bono verde inaugural emitido en 2020. Los 2.582 MM€ captados entre los tres bonos emitidos en 2021 se han destinado a financiar proyectos que impulsan dos de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS): el número 7, energía asequible y no contaminante, y el número 9, Innovación e Infraestructura. La cartera de activos elegibles verdes se compone de préstamos destinados principalmente a proyectos de energía renovable solares y eólicos.

Por otra parte, en CaixaBank somos firmantes de los Principios de los Bonos Verdes desde 2015 (Green Bond Principles) establecidos por la International Capital Markets Association (ICMA). Desde entonces, hemos participado en la colocación de bonos verdes cuyo importe se ha destinado a proyectos con un impacto climático positivo.

Acceso al Marco ODS 

Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

Logo de Task Force on Climate-related Financial Disclosures

En CaixaBank estamos comprometidos con el cumplimiento de las recomendaciones de transparencia del TCFD, grupo de trabajo del Financial Stability Board, cuyo objetivo es incrementar la relevancia de los riesgos y oportunidades climáticos a través del reporting, con la finalidad de fomentar su consideración por parte de los participantes en mercados financieros.

El resumen de avances de la iniciativa se recoge anualmente en el Informe de Gestión de CaixaBank.

Desde 2019, en CaixaBank hemos participado activamente en el proyecto piloto de UNEP FI para implementar las recomendaciones del TCFD en el sector bancario (TCFD Banking Pilot Phase II y III). Los casos de estudio elaborados por CaixaBank en el marco del piloto se han incluido en los informes “Pathways to Paris. A practical guide to transition scenarios for financial professionals” y “Leadership strategies for client engagement: advancing climate-related assessment”, en la página web de UNEP FI.

Acceso al Informe de Gestión de CaixaBank

Principios de Banca responsable (PRB)

El 22 de septiembre de 2019, en CaixaBank ratificamos nuestra adhesión a los Principios de Banca Responsable de las Naciones Unidas, promovidos por UNEP FI. La firma y cumplimiento de los Principios están alineados con nuestro objetivo de “Ser referentes en gestión responsable y compromiso con la sociedad”, línea estratégica establecida en el Plan Estratégico de la Entidad 2019-2021. Los objetivos de los Principios de Banca Responsable son:

  • Establecer un marco para las finanzas sostenibles del S.XXI
  • Alinear la industria bancaria con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de París
  • Permitir a los bancos demostrar y comunicar su contribución a la sociedad
  • Promover la vinculación con clientes, el establecimiento de objetivos concretos y la transparencia a través de reporte público


Firmar los Principios implica alinear la estrategia y gestión con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de París, establecer objetivos y reportar anualmente sobre el grado de avance en su cumplimiento. 

Net Zero Banking Alliance

En abril de 2021, CaixaBank suscribió, como miembro fundador, la Alianza de la Banca por las Emisiones Netas Cero (Net Zero Banking Alliance, NZBA), alianza promovida por UNEP FI por la que nos comprometemos a alcanzar las emisiones netas cero en 2050 y a fijar objetivos intermedios de descarbonización en octubre de 2022. La firma del NZBA implica un aumento de la ambición con respecto a compromisos adquiridos anteriormente por CaixaBank, como el Collective Commitment to Climate Action, ya que requiere la alineación con el objetivo de limitar el aumento de la temperatura a 1,5ºC con respecto a niveles preindustriales.

Durante 2021, se han alcanzado los siguientes hitos:

  • Adhesión al Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF). PCAF es una alianza global de instituciones financieras cuyo objetivo es establecer una norma internacional para medir y divulgar las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) financiadas.
  • Estimación de las emisiones financiadas (Alcance 3, categoría 15 del Protocolo de GEI). Se ha avanzado en la estimación de emisiones financiadas en base a la metodología PCAF para activos de las carteras hipotecarias, valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio y préstamos y anticipos corporativos.
  • Evaluación de la materialidad de los riesgos ASG con un foco en los riesgos climáticos de transición de los sectores potencialmente más afectados en base a heatmaps detallados. Este análisis, junto con el cálculo de las emisiones y su desglose sectorial, determinará las carteras sectoriales a priorizar.


Actualmente, estamos trabajando para poder fijar y publicar los objetivos de descarbonización a 2030 en octubre de 2022. Fijaremos dichos objetivos tomando un acercamiento por fases, empezando por los sectores más intensivos indicados en la guía de UNEP FI Guidelines for Target Setting y priorizando, de entre estos, los más relevantes en la cartera de CaixaBank.

Acceso a Net Zero Banking Alliance 

Principio de inversión Socialmente Responsable de las Naciones Unidas (UNPRI)

Logo de Principles for Responsible Investment

La gestora de planes de pensiones (VidaCaixa) y la gestora de instituciones de inversión colectiva del Grupo (CaixaBank Asset Management) están adheridas a los Principios de Inversión Socialmente Responsable de las Naciones Unidas (UNPRI) y gestionan su cartera bajo estos principios. Ambas entidades se han adherido a la iniciativa Climate Action 100+, abanderada por UNPRI, para impulsar la transición a una energía limpia y contribuir a alcanzar los objetivos del Acuerdo de París de 2015 (COP21).

Logo de VidaCaixa

Logo de CaixaBank Asset Management

Logo de Principles for Responsible Investment A+

Logo de Climate Action 100+

Naciones Unidas ha reconocido a VidaCaixa como la única aseguradora de España con la máxima calificación en sostenibilidad A+.