Gobernanza de la gestión del riesgo ASG (Ambiental, Social y Gobierno Corporativo)

En CaixaBank gestionamos el negocio, productos y servicios, comprometidos con el respeto del entorno y las personas. De forma coherente, apoyamos las iniciativas y los proyectos más respetuosos con el medio ambiente y que contribuyan a prevenir, mitigar y dar respuesta al cambio climático.

Tenemos como objetivo que los procedimientos y las herramientas para la identificación, la evaluación y el seguimiento de los riesgos climáticos y medioambientales derivados de nuestra actividad con clientes y transacciones se apliquen e integren en los procesos estándar de riesgo, cumplimiento y operaciones.

Contamos con un equipo especializado de gestión del riesgo climático y medioambiental, que incluye las siguientes líneas de actuación:

• Definir y gestionar un plan de gestión del riesgo climático y medioambiental interno acorde con la estrategia del Grupo.
• Definir y gestionar la implantación de un marco de políticas sectoriales de concesión y gestión que nos permitan mantener un perfil de riesgo acorde con dicha estrategia.
• Realizar el seguimiento de las actuaciones y operaciones con potencial impacto significativo en el riesgo climático y medioambiental.
• Incentivar prácticas de mitigación de los riesgos climáticos y medioambientales asumidos por sus carteras o actuaciones en su conjunto.
• Impulsar el desarrollo de sistemas de identificación y medición de su exposición al riesgo climático y medioambiental, de acuerdo con la evolución del marco normativo, la sensibilidad social a estos riesgos y las mejores prácticas del mercado.

Adicionalmente, hay personal especializado dedicado a gestionar los riesgos de sostenibilidad a lo largo de las 3 Líneas de Defensa, incluyendo las funciones de Negocio, Riesgos, Riesgos No Financieros y Auditoría.

Comité de Sostenibilidad

El máximo órgano ejecutivo especializado en la gestión del riesgo de sostenibilidad, incluyendo el riesgo medioambiental y climático, es el Comité de Sostenibilidad, cuya creación fue aprobada en abril de 2021 por el Comité de Dirección. 

Más sobre el Comité de Sostenibilidad

Dirección de Sostenibilidad

En marzo de 2021 se creó la Dirección de Sostenibilidad. Dentro de esta, la Dirección de Riesgos de Sostenibilidad asume las funciones que desde 2018 desempeñaba la Dirección Corporativa de Gestión del Riesgo Medioambiental (DGRMA): definir los principios de actuación en relación a la gestión de los riesgos ASG y asesorar sobre sus criterios de aplicación, validando dichos criterios y trasladándolos a las herramientas de análisis. 

Para reforzar la gestión de los riesgos climáticos, en enero de 2022 se creó la Dirección de Riesgo Climático dentro de la Dirección de Sostenibilidad. 

Servicio de Atención al Riesgo Reputacional

El Servicio de Atención al Riesgo Reputacional (SARR) contribuye al cumplimiento de las políticas responsables y a la gestión del riesgo reputacional, prestando apoyo a la red comercial y a otros departamentos corporativos (Riesgos y Compliance). El SARR analiza consultas sobre potenciales operaciones que puedan vulnerar los códigos de conducta o que puedan tener un impacto en la reputación de CaixaBank. Para el análisis se utilizan herramientas externas provistas por proveedores de análisis de riesgo reputacional.

Periódicamente se reporta la actividad del SARR al Comité de Sostenibilidad y se le elevan aquellos temas que requieren de una decisión a más alto nivel. 

Consultas resueltas en 2022

Procedimientos de admisión de riesgos ASG (Ambiental, Social y Gobierno Corporativo) y climáticos

Principios de actuación de la Política corporativa de gestión de riesgos de sostenibilidad/ASG

Las exclusiones generales son aplicables a clientes y operaciones de financiación e inversión en renta fija y variable en cualquier sector y se refieren, fundamentalmente, a la no vulneración de derechos humanos. Por su parte, las exclusiones sectoriales aplican a sectores con mayor exposición potencial a los riesgos de sostenibilidad: 

• Energía
• Minería
• Infraestructuras
• Agricultura, pesca, ganadería y silvicultura
• Defensa

El análisis de los riesgos de sostenibilidad se integra en los procesos crediticios de clientes, empresa y corporativos, así como en los procesos de inversión en valores, a través de cuestionarios de evaluación y clasificación de clientes y operaciones. El análisis en el onboarding de clientes corresponde a equipos especializados de Negocio, mientras que el relativo a operaciones se realiza desde Riesgos tanto en los propios CARs como, en su caso, en la Dirección Corporativa de Admisión de Riesgo Medioambiental. 

Acceso a Principios de actuación de la Política corporativa de gestión de riesgos de sostenibilidad/ASG 

Adicionalmente, en el marco de la aplicación de los Principios de Ecuador, a los cuales CaixaBank se adhirió en 2007, se establecen una serie de procesos adicionales en relación a la evaluación de los riesgos ASG.

Gestión del Riesgo Climático y Medioambiental

En CaixaBank gestionamos activamente los riesgos medioambientales y los asociados al cambio climático. Basándonos en la evaluación de la materialidad de los riesgos ASG en su interrelación con los riesgos tradicionales, en el despliegue por fases de la gestión de los riesgos ASG hemos priorizado los riesgos climáticos.

De acuerdo con las mejores prácticas sectoriales y las recomendaciones del TCFD y las Directrices sobre la presentación de informes no financieros de la Comisión Europea (Guidelines on non-financial reporting), en CaixaBank avanzamos en la gestión y análisis de los riesgos medioambientales y riesgos derivados del cambio climático, que se clasifican en riesgos físicos y riesgos de transición. Los primeros surgen a consecuencia de eventos climáticos, geológicos y de cambios en el equilibrio de los ecosistemas y pueden ser graduales o abruptos. Pueden conllevar daños físicos a los activos (infraestructuras, inmuebles), disrupciones en las cadenas de producción o de suministros y/o cambios en la productividad de actividades económicas (agricultura, producción de energía). 

Por otra parte, los riesgos de transición se asocian a la lucha contra el cambio climático y a la transición hacia una economía baja en carbono. Incluyen factores tales como los cambios en regulaciones y normativas, el desarrollo de tecnologías alternativas energéticamente eficientes, cambios en las preferencias del mercado o factores reputacionales asociados a las actividades con un mayor impacto.

El Riesgo ASG (sostenibilidad) se considera en CaixaBank como factor transversal con afectación en varios riesgos del Catálogo (crédito, reputacional y otros riesgos operacionales), añadiendo menciones al cambio climático y otros riesgos medioambientales en las definiciones del ámbito del riesgo legal y regulatorio. Para los riesgos de liquidez y mercado no se recoge mención explícita dado el bajo nivel de materialidad que les aplica, pero en cualquier caso se ha evaluado que los ejercicios de estrés que se realizan tienen suficiente magnitud como para recoger impactos en estos ámbitos de origen climático.

La gestión de la cartera crediticia busca alinear el impacto indirecto en el cambio climático con el apetito al riesgo y con el compromiso con los objetivos de sostenibilidad. Para ello, desde 2018 se mide la exposición crediticia a actividades económicas consideradas intensivas en emisiones de CO2. La métrica principal se basa en la definición sugerida por el TCFD para facilitar su comparabilidad e incluye la exposición en activos ligados a los sectores de energía y suministros, excluyendo agua y energías renovables (carbon related assets, según se define en Implementing the Recommendations of the TCFD). Adicionalmente, en CaixaBank hemos desarrollado análisis cualitativos y cuantitativos para riesgo físico y de transición.

Por otra parte, se realiza un seguimiento de la exposición de la cartera verde. La Taxonomía UE que se está desarrollando es el estándar europeo para determinar si una actividad económica contribuye significativamente a la mitigación del cambio climático sin dañar los otros objetivos medioambientales de la UE. Por el momento, el Acto Delegado 2021/2139 de la regulación de sostenibilidad comunitaria se limita a los objetivos de mitigación de las emisiones de efecto invernadero y de adaptación ante la vulnerabilidad a los efectos del cambio climático. El resto de los objetivos medioambientales previstos por Taxonomía no han sido desarrollados todavía. A medida que se vaya desarrollando la regulación, nuestro compromiso como Grupo es hacerla pública con las mejores prácticas que se observen en cada momento.

Durante 2022, CaixaBank ha emitido 2 bonos verdes, que se suman a los 4 bonos verdes emitidos en 2021 y 2020. Los 2.000 MM€ captados entre estos dos bonos se suman a los 3.582MM€ de los bonos previamente emitidos.

El total de estos fondos se ha destinado a financiar proyectos que impulsan cuatro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS): el número 6, agua limpia y saneamiento, el número 7, energía asequible y no contaminante, el número 9, Innovación e Infraestructura y el número 11, sistemas de transporte sostenible.

La cartera de activos elegibles verdes se compone de préstamos destinados principalmente a proyectos de energía renovable solares y eólicos.

Por otra parte, en CaixaBank somos firmantes de los Principios de los Bonos Verdes desde 2015 (Green Bond Principles) establecidos por la International Capital Markets Association (ICMA). Desde entonces, hemos participado en la colocación de bonos verdes cuyo importe se ha destinado a proyectos con un impacto climático positivo.

Acceso al Marco ODS 

Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

Principios de Banca responsable (PRB)

El 22 de septiembre de 2019, en CaixaBank ratificamos nuestra adhesión a los Principios de Banca Responsable de las Naciones Unidas, promovidos por UNEP FI. La firma y cumplimiento de los Principios están alineados con nuestro objetivo de “Ser referentes en gestión responsable y compromiso con la sociedad”, línea estratégica establecida en el Plan Estratégico de la Entidad 2019-2021. Los objetivos de los Principios de Banca Responsable son:

• Establecer un marco para las finanzas sostenibles del S.XXI
• Alinear la industria bancaria con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de París
• Permitir a los bancos demostrar y comunicar su contribución a la sociedad
• Promover la vinculación con clientes, el establecimiento de objetivos concretos y la transparencia a través de reporte público

Firmar los Principios implica alinear la estrategia y gestión con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de París, establecer objetivos y reportar anualmente sobre el grado de avance en su cumplimiento. 

Net Zero Banking Alliance

En abril de 2021, CaixaBank suscribió, como miembro fundador, la Alianza de la Banca por las Emisiones Netas Cero (Net Zero Banking Alliance, NZBA), alianza promovida por UNEP FI por la que nos comprometemos a alcanzar las emisiones netas cero en 2050 y a fijar objetivos intermedios de descarbonización en octubre de 2022. La firma del NZBA implica un aumento de la ambición con respecto a compromisos adquiridos anteriormente por CaixaBank, como el Collective Commitment to Climate Action, ya que requiere la alineación con el objetivo de limitar el aumento de la temperatura a 1,5ºC con respecto a niveles preindustriales.

Como pasos previos a la fijación de objetivos, se alcanzaron los siguientes hitos:

• Adhesión al Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF). PCAF es una alianza global de instituciones financieras cuyo objetivo es establecer una norma internacional para medir y divulgar las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) financiadas.
• Estimación de las emisiones financiadas (Alcance 3, categoría 15 del Protocolo de GEI). Se ha avanzado en la estimación de emisiones financiadas en base a la metodología PCAF para activos de las carteras hipotecarias, valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio y préstamos y anticipos corporativos.
• Evaluación de la materialidad de los riesgos ASG con un foco en los riesgos climáticos de transición de los sectores potencialmente más afectados en base a heatmaps detallados. Este análisis, junto con el cálculo de las emisiones y su desglose sectorial, ayudó a determinar las carteras sectoriales a priorizar.

Para establecer objetivos intermedios de descarbonización a 2030 de nuestra cartera crediticia, hemos priorizado dos de los sectores más intensivos en emisiones de CO₂: sector eléctrico y petróleo y gas. Estos dos sectores energéticos son responsables globalmente de aproximadamente un 70%  de las emisiones de CO₂ (según “World CO₂ emissions from IEA ETP 2020 scenario”, 2019) por lo que juegan un papel importante en la descarbonización de la economía, son materiales en la cartera corporativa de CaixaBank y están relativamente maduros en relación con la disponibilidad de datos y de metodologías y sendas de alineamiento:

Conoce nuestros objetivos intermedios de descarbonización

Accede al Informe Climático

De acuerdo con nuestro compromiso en el marco de NZBA, durante 2023 y principios de 2024 CaixaBank tiene previsto establecer objetivos adicionales de alineamiento para otros sectores intensivos en emisiones de gases efecto invernadero, tanto en su cartera de financiación crediticia como de inversión, así como para las filiales con exposiciones materiales en los sectores priorizados.

Acceso a Net Zero Banking Alliance