El Proyecto Agorá participado por CaixaBank muestra cómo pueden mejorar los pagos internacionales mayoristas mediante la tokenización y se avanzará en la realización de pruebas de valor real

• El prototipo llevado a cabo por el Proyecto Agorá demuestra cómo la tokenización y las tecnologías programables pueden hacer frente a ineficiencias habituales en los pagos internacionales mayoristas a escala, al tiempo que preservan la seguridad e integridad de la liquidación en las reservas de los bancos centrales
• El proyecto ha mostrado la posibilidad de completar la liquidación atómica de transacciones transfronterizas mayoristas utilizando reservas tokenizadas de bancos centrales y depósitos tokenizados de bancos comerciales. Las evidencias indican que el objetivo es alcanzable de forma segura entre divisas y jurisdicciones
• El proyecto pretende avanzar en la realización de pruebas, incluyendo la realización de operaciones de valor real con determinadas divisas y participantes

El Proyecto Agorá, una colaboración público-privada puesta en marcha por el Bank for International Settlements (BIS) y el Institute of International Finance (IIF), ha demostrado que la tokenización puede ayudar a abordar las ineficiencias en los pagos transfronterizos mayoristas. Las primeras evidencias apuntan que se puede hacer de manera segura mediante la liquidación multidivisa, utilizando reservas tokenizadas de bancos centrales y depósitos tokenizados de bancos comerciales. 

El proyecto, en el que participan el Banco de Inglaterra, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, el Banco de Francia (representante del Eurosistema), el Banco de Japón, el Banco de Corea, el Banco de México, el Banco Nacional Suizo y más de 40 entidades financieras del sector privado, entre ellas CaixaBank, ha publicado hoy un informe en el que se detallan los resultados de su trabajo exploratorio. 

El informe pone de manifiesto las siguientes conclusiones clave respecto al desarrollo del prototipo del Proyecto Agorá: 

• La tokenización puede ayudar a abordar las ineficiencias en los pagos transfronterizos mayoristas de manera segura mediante la liquidación multidivisa, utilizando reservas tokenizadas de bancos centrales y depósitos tokenizados de bancos comerciales. 
• La liquidación atómica, que permite completar las cadenas de transacciones mayoristas transfronterizas de mediante órdenes de compra “todo o nada”, es alcanzable de forma segura entre divisas y jurisdicciones.
• El prototipo de arquitectura en capas permite a los bancos centrales mantener la autonomía sobre las monedas nacionales y las operaciones dentro de una plataforma compartida interoperable. 
• La privacidad se puede salvaguardar tanto a nivel de balance como de transacción a través de tecnologías que protejan los datos sensibles y apoyan el cumplimiento normativo. 
• La tokenización, tal y como se contempla en el Proyecto Agorá, no altera la caracterización legal de las reservas de los bancos centrales y los depósitos de los bancos comerciales, o las obligaciones asociadas a las mismas. 
• El análisis jurídico concluye que la finalidad de la liquidación es alcanzable en las siete jurisdicciones participantes. Se necesita un mayor trabajo para definir los requisitos técnicos, operativos y contractuales más alineados con los marcos legales de cada jurisdicción. 
• El diseño modular puede desbloquear nuevas capacidades, incluyendo pagos condicionales y permanentes, a la vez que permite avances futuros en áreas como la prevención del blanqueo de capitales, la lucha contra la financiación del terrorismo, el cumplimiento de las sanciones y la detección del fraude, a medida que evolucionan los marcos regulatorios y de intercambio de datos. 

Los participantes del proyecto, incluidos los bancos centrales, han manifestado un interés fuerte y sostenido en profundizar en los beneficios potenciales del prototipo. Se espera que el trabajo futuro implique un papel reforzado para el sector privado, apoyado por el compromiso continuado y activo de los bancos centrales participantes. El Banco de Canadá también se ha adherido al proyecto y se prevé la participación adicional de instituciones financieras del sector privado. 

A medida que avance el proyecto, se publicará más información sobre el proyecto en las páginas web del BIS y del IIF.