Estos son nuestros datos principales y magnitudes, recogidos en nuestra última presentación de resultados:

Enero - Diciembre Variación 4T20 Variación
trimestral
En millones de euros / % 2020 2019
RESULTADOS
Margen de intereses 4.900 4.951 (1,0%) 1.253 2,5%
Comisiones netas 2.576 2.598 (0,9%) 671 5,1%
Ingresos core 8.310 8.316 (0,1%) 2.152 2,8%
Margen bruto 8.409 8.605 (2,3%) 2.149 0,3%
Gastos de administración y amortización recurrentes (4.579) (4.771) (4,0%) (1.095) (3,9%)
Margen de explotación 3.830 2.855 34,2% 1.055 5,1%
Margen de explotación sin gastos extraordinarios 3.830 3.834 (0,1)% 1.055 5,1%
Resultado atribuido al Grupo 1.381 1.705 (19,0%) 655 25,6%
INDICADORES DE RENTABILIDAD (últimos 12 meses)
Ratio de eficiencia 54,5% 66,8% (12,3) 54,5% (1,9)
Ratio de eficiencia sin gastos extraordinarios 54,5% 55,4% (0,9) 54,5% (1,9)
ROE 5,0% 6,4% (1,4) 5,0% 0,8
ROTE 6,1% 7,7% (1,6) 6,1% 1,1
ROA 0,3% 0,4% (0,1) 0,3% 0,1
RORWA 0,8% 1,1% (0,3) 0,8% 0,1

Diciembre 2020 Diciembre
2019		 Variación Septiembre
2020		 Variación Trimestral
BALANCE Y ACTIVIDAD
Activo Total 451.520 391.414 15,4% 449.310 0,5%
Patrimonio neto 25.278 25.151 0,5% 24.551 3,0%
Recursos de clientes 415.408 384.286 8,1% 404.422 2,7%
Crédito a la clientela, bruto 243.924 227.406 7,3% 241.877 0,8%
GESTIÓN DEL RIESGO
Dudosos 8.601 8.794 (193) 9.078 (477)
Ratio de morosidad 3,3% 3,6% (0,3) 3,5% (0,2)
Coste del riesgo (últimos 12 meses) 0,75% 0,15% 0,60 0,67% 0,08
Provisiones para insolvencias 5.755 4.863 892 5.883 (128)
Cobertura de la morosidad 67% 55% 12 65% 2
Adjudicados netos disponibles para la venta (1) 930 958 (28) 973 (43)
Cobertura de inmuebles adjudicados
disponibles para la venta		 42% 39% 3 40% 2
LIQUIDEZ
Activos líquidos totales 114.451 89.427 25.024 110.729 3.722
Liquidity Coverage Ratio (últimos 12 meses) 248% 186% 62 224% 24
Net Stable Funding Ratio (NSFR) 145% 129% 16 141% 4
Loan to deposits 97% 100% (3) 98% (1)
SOLVENCIA (2)
Common Equity Tier 1 (CET1) 13,6% 12,0% 1,6 12,5% 1,1
Tier 1 15,7% 13,5% 2,2 14,0% 1,7
Capital total 18,1% 15,7% 2,4 16,3% 1,8
MREL 26,3% 21,8% 4,5 23,7% 2,6
Activos ponderados por riesgo (APR)  144.059 147.880 (3.821) 145.731 (1.672)
Leverage Ratio 5,6% 5,9% (0,3) 5,1% 0,5
ACCIÓN
Cotización (€/acción) 2,101 2,798 (0,697) 1,813 0,288
Capitalización bursátil 12.558 16.727 (4.169) 10.837 1.721
Valor teórico contable (€/acción) 4,22 4,20 0,02 4,10 0,12
Valor teórico contable tangible (€/acción) 3,49 3,49 - 3,38 0,11
Beneficio neto atribuido por acción (€/acción) (12 meses) 0,21 0,26 (0,05) 0,17 0,04
PER (Precio / Beneficios; veces) 10,14 10,64 (0,50) 10,49 (0,35)
P/ VC tangible (valor cotización s/ valor contable tangible) 0,60 0,80 (0,20) 0,54 0,06
OTROS DATOS (número)
Empleados 35.434 35.736 (302) 35.617 (183)
Oficinas (3) 4.208 4.595 (387) 4.315 (107)
de las que: oficinas retail España 3.571 3.918 (347) 3.672 (101)

(1) Exposición en España.
(2) Datos a septiembre 2020 actualizados con COREP.
(3) No incluye sucursales fuera de España y Portugal ni oficinas de representación.