Estos son nuestros datos principales y magnitudes, recogidos en nuestra última presentación de resultados:

Enero - Septiembre Variación 3T20 Variación
trimestral
En millones de euros / % 2020 2019
RESULTADOS
Margen de intereses 3.647 3.720 (2,0%) 1.222 (0,2%)
Comisiones netas 1.905 1.904 0,0% 638 4,9%
Ingresos core 6.158 6.201 (0,7%) 2.094 3,7%
Margen bruto 6.260 6.610 (5,3%) 2.143 0,4%
Gastos de administración y amortización recurrentes (3.485) (3.597) (3,1%) (1.140) (1,5%)
Margen de explotación 2.776 2.035 36,4% 1.004 2,8%
Margen de explotación sin gastos extraordinarios 1.776 3.013 (7,9%) 1.004 2,8%
Resultado atribuido al Grupo 726 1.266 (42,6%) 522 -
INDICADORES DE RENTABILIDAD (últimos 12 meses)
Ratio de eficiencia 56,4% 67,9% (11,5) 56,4% (0,4)
Ratio de eficiencia sin gastos extraordinarios 56,4% 56,2% 0,2 56,4% (0,4)
ROE 4,2% 5,5% (1,3) 4,2% (0,5)
ROTE 5,0% 6,7% (1,7) 5,0% (0,6)
ROA 0,2% 0,3% (0,1) 0,2% (0,1)
RORWA 0,7% 0,9% (0,2) 0,7% (0,1)

Septiembre 2020 Diciembre
2019		 Variación Junio
2020		 Variación Trimestral
BALANCE Y ACTIVIDAD
Activo Total 449.310 391.414 14,8% 445.572 0,8%
Patrimonio neto 24.551 25.151 (2,4%) 24.393 0,6%
Recursos de clientes 404.422 384.286 5,2% 400.675 0,9%
Crédito a la clientela, bruto 241.877 227.406 6,4% 242.956 (0,4%)
GESTIÓN DEL RIESGO
Dudosos 9.078 8.794 284 9.220 (141)
Ratio de morosidad 3,5% 3,6% (0,1) 3,5% 0,0
Coste del riesgo (últimos 12 meses) 0,67% 0,15% 0,52 0,61% 0,06
Provisiones para insolvencias 5.883 4.863 1.020 5.786 97
Cobertura de la morosidad 65% 55% 10 63% 2
Adjudicados netos disponibles para la venta (1) 973 958 15 973 0
Cobertura de inmuebles adjudicados
disponibles para la venta		 40% 39% 1 40% 0
LIQUIDEZ
Activos líquidos totales 110.729 89.427 21.302 106.609 4.120
Liquidity Coverage Ratio (últimos 12 meses) 224% 186% 38 198% 26
Net Stable Funding Ratio (NSFR) 141% 129% 12 140% 1
Loan to deposits 98% 100% (2) 99% (1)
SOLVENCIA (2)
Common Equity Tier 1 (CET1) 12,7% 12,0% 0,7 12,3% 0,4
Tier 1 14,7% 13,5% 1,2 13,8% 0,9
Capital total 17,0% 15,7% 1,3 16,0% 1,0
MREL (3) 24,4% 21,8% 2,6 23,3% 1,1
Activos ponderados por riesgo (APR)  145.603 147.880 (2.277) 147.499 (1.896)
Leverage Ratio 5,3% 5,9% (0,6) 5,1% 0,2
ACCIÓN
Cotización (€/acción) 1,813 2,798 (0,985) 1,901 (0,088)
Capitalización bursátil 10.837 16.727 (5.890) 11.360 (523)
Valor teórico contable (€/acción) 4,10 4,20 (0,10) 4,08 0,02
Valor teórico contable tangible (€/acción) 3,38 3,49 (0,11) 3,36 0,02
Beneficio neto atribuido por acción (€/acción) (12 meses) 0,17 0,26 (0,09) 0,19 (0,02)
PER (Precio / Beneficios; veces) 10,49 10,64 (0,15) 9,83 0,66
P/ VC tangible (valor cotización s/ valor contable tangible) 0,54 0,80 (0,26) 0,57 (0,03)
OTROS DATOS (número)
Empleados 35.617 35.736 (119) 35.589 28
Oficinas (4) 4.315 4.595 (280) 4.460 (145)
de las que: oficinas retail España 3.672 3.918 (246) 3.797 (125)

(1) Exposición en España.
(2) Ratios a 30 de septiembre de 2020 proforma considerando la venta parcial de Comercia y la emisión de 750 millones de euros de AT1 formalizadas a inicios del cuarto trimestre.
(3) Ratio a junio de 2020 proforma con la emisión del bono social realizada en julio por 1.000 millones de euros de deuda senior preferred (22,6 % excluyendo esta emisión).
(4) No incluye sucursales fuera de España y Portugal ni oficinas de representación.