Gestión del riesgo ESG

Gobernanza de la gestión del riesgo ASG (Ambiental, Social y Gobierno Corporativo)

En CaixaBank gestionamos el negocio, productos y servicios, comprometidos con el respeto del entorno y las personas. De forma coherente, apoyamos las iniciativas y los proyectos más respetuosos con el medio ambiente y que contribuyan a prevenir, mitigar y dar respuesta al cambio climático.

Tenemos como objetivo que los procedimientos y las herramientas para la identificación, la evaluación y el seguimiento de los riesgos medioambientales derivados de nuestra actividad con clientes y transacciones se apliquen e integren en los procesos estándar de riesgo, cumplimiento y operaciones.

Contamos con un equipo especializado de gestión del riesgo medioambiental, que incluye las siguientes líneas de actuación:

  • Definir y gestionar un plan de gestión del riesgo medioambiental interno acorde con la estrategia del Grupo.
  • Definir y gestionar la implantación de un marco de políticas sectoriales de concesión y gestión que nos permitan mantener un perfil de riesgo acorde con dicha estrategia.
  • Realizar el seguimiento de las actuaciones y operaciones con potencial impacto significativo en el riesgo climático y medioambiental.
  • Incentivar prácticas de mitigación de los riesgos climáticos y medioambientales asumidos por sus carteras o actuaciones en su conjunto.
  • Impulsar el desarrollo de sistemas de identificación y medición de su exposición al riesgo climático y medioambiental, de acuerdo con la evolución del marco normativo, la sensibilidad social a estos riesgos y las mejores prácticas del mercado.

Comité de Gestión del Riesgo Medioambiental

Es el máximo órgano ejecutivo especializado en la gestión del riesgo climático y medioambiental, cuya creación fue aprobada por el Consejo de Administración en febrero de 2019. Depende del Comité de Dirección de CaixaBank, está presidido por el Director General de Riesgos y está compuesto por miembros de la Alta Dirección de la Entidad. 

Es el responsable de analizar y, en su caso, aprobar las propuestas realizadas por las distintas áreas funcionales respecto a la estrategia y el posicionamiento estratégico de la entidad, además de identificar, gestionar y controlar en primera línea los riesgos asociados a este ámbito.

Dirección Corporativa de Gestión del Riesgo Medioambiental

La Dirección Corporativa de Gestión del Riesgo Medioambiental (DGRMA), dependiente de la Dirección General del Riesgo, es responsable de la gestión del riesgo medioambiental y climático. La DGRMA coordina la ejecución de la Hoja de Ruta y supervisa el análisis del riesgo medioambiental dentro de los procesos de concesión de riesgos.

Servicio de Atención al Riesgo Reputacional

En CaixaBank contamos con un Servicio de Atención al Riesgo Reputacional que atiende consultas relacionadas con:

Consultas resueltas en 2020

279 Consultas resueltas en 2020

37 %
Defensa

63 %
Otras políticas responsables y operaciones con potencial impacto reputacional

6 Operaciones elevadas al Cómite de Responsabilidad Corporativa y reputación para su sanción

Procedimientos de admisión de riesgos ASG (Ambiental, Social y Gobierno Corporativo) y climáticos

Política de Gestión del Riesgo Medioambiental

La política establece el marco de principios globales para la gestión del riesgo medioambiental. La gestión de los riesgos medioambientales se integra en los riesgos ASG (ambiental, social y buen gobierno corporativo) y constituye una de las líneas de actuación principales de la Estrategia de Gestión del Riesgo Medioambiental definida en CaixaBank.

En relación a los procesos de alta de clientes y de admisión de operaciones, la Política de Gestión del Riesgo Medioambiental establece una serie de exclusiones generales y sectoriales referidas a aquellas actividades que podrían tener un impacto ambiental relevante, estableciendo los requisitos bajo los que CaixaBank no asumirá riesgo de crédito. Los sectores a los cuales aplican las exclusiones específicas son los siguientes:

  • Energía
  • Minería
  • Infraestructuras
  • Agricultura, pesca, ganadería y silvicultura


El análisis del riesgo medioambiental se integra en los procesos crediticios de clientes, empresa y corporativos mediante un cuestionario de evaluación y clasificación de clientes y operaciones. Las operaciones más complejas son evaluadas por analistas especializados de la Dirección Corporativa de Gestión del Riesgo Medioambiental.

Acceso a la Política de Gestión del Riesgo Medioambiental 

Adicionalmente, en el marco de la aplicación de los Principios de Ecuador, a los cuales CaixaBank se adhirió en 2007, se establecen una serie de procesos adicionales en relación a la evaluación de los riesgos ASG.

630 solicitudes evaluadas entre la DCGRMA, CARs y BPI.

Financiación de proyectos: Principios de Ecuador

Alcance del marco de gestión

La financiación de proyectos la realizamos según los Principios de Ecuador, de los que CaixaBank es firmante desde 2007. En consecuencia, analizamos los riesgos e impactos ambientales y sociales potenciales de los proyectos, según los estándares establecidos por la Corporación Financiera Internacional (CFI), para:

  • Financiación de proyectos y servicios de asesoramiento financiero de proyectos con una inversión mínima de 10 MM €.
  • Préstamos corporativos vinculados a proyectos de inversión cuyo importe global sea como mínimo de 100 MM €, y en los que el compromiso individual de CaixaBank sea como mínimo de 50 MM € y el plazo del préstamo sea igual o superior a 2 años.
  • Bonos vinculados a proyectos con importe igual o superior a 10 MM €.
  • Préstamos puente con plazo inferior a 2 años que vayan a refinanciarse mediante una financiación de proyecto o un préstamo corporativo vinculado a un proyecto, cumpliendo los criterios previamente indicados en cada caso.


Voluntariamente, en CaixaBank aplica desde 2011 dicho procedimiento a operaciones sindicadas, con plazo superior o igual a 3 años y cuando el compromiso individual de CaixaBank sea de entre 7 MM € y 35 MM €.

Adicionalmente, desde 2015 el procedimiento se aplica a otras operaciones para financiar proyectos de inversión con plazo mínimo de 3 años e importe mínimo de 5 MM € cuando el titular sea una persona jurídica mediana-grande, grande o muy grande.

Desde el 1 de octubre de 2020 ha entrado en vigor la V.4 de Principios de Ecuador, cuyos cambios más significativos son:

  • Ampliación del alcance de aplicación, reduciendo el importe para Préstamos corporativos vinculados a proyectos a 50 MM US $, se añaden las refinanciaciones y adquisiciones de proyectos siempre que cumplan determinados requisitos (el proyecto original fue financiado bajo Principios de Ecuador, no hay cambios materiales en el alcance del proyecto y todavía no ha entrado en explotación).
  • Se añaden nuevos aspectos relacionados con Derechos Humanos y Cambio Climático.


En CaixaBank ya estamos aplicando estos nuevos criterios.

Aplicación por parte de CaixaBank

Los proyectos con riesgos e impactos potenciales elevados e irreversibles para los que no se prevé que se pueda establecer un plan de acción viable, o los que contravienen los valores corporativos, son rechazados.

En el resto de casos, un experto externo independiente evalúa el sistema y el plan de gestión ambiental y social del cliente. Los proyectos se clasifican en tres categorías, A, B y C, en función de los riesgos e impactos potenciales detectados en el proceso de due diligence, en el que participan los equipos del área comercial y de riesgos y expertos externos.

Los proyectos categorizados como A y algunos de los B pueden tener riesgos potenciales adversos elevados. En estos casos, se establece un plan de acción que ayude a prevenir, minimizar, mitigar y compensar los impactos sociales y ambientales adversos.

¿Cómo se analizan los riesgos sociales y ambientales en la financiación de proyectos?

Gestión del Riesgo Climático y Medioambiental

De acuerdo con las mejores prácticas sectoriales y las recomendaciones del TCFD y las Directrices sobre la presentación de informes no financieros de la Comisión Europea (Guidelines on non-financial reporting), en CaixaBank avanzamos en la gestión y análisis de los riesgos medioambientales y riesgos derivados del cambio climático, que se clasifican en riesgos físicos y riesgos de transición. Los primeros surgen a consecuencia de eventos climáticos, geológicos y de cambios en el equilibrio de los ecosistemas y pueden ser graduales o abruptos. Pueden conllevar daños físicos a los activos (infraestructuras, inmuebles), disrupciones en las cadenas de producción o de suministros y/o cambios en la productividad de actividades económicas (agricultura, producción de energía).

Por otra parte, los riesgos de transición se asocian a la lucha contra el cambio climático y a la transición hacia una economía baja en carbono. Incluyen factores tales como los cambios en regulaciones y normativas, el desarrollo de tecnologías alternativas energéticamente eficientes, cambios en las preferencias del mercado o factores reputacionales asociados a las actividades con un mayor impacto. A partir de nuestra participación desde 2019 en la segunda fase del proyecto de UNEP FI para implementar las recomendaciones del TCFD en el sector bancario (TCFD Banking Pilot Phase II), en CaixaBank impulsamos el desarrollo del análisis de escenarios de cambio climático.

En CaixaBank gestionamos activamente los riesgos medioambientales y los asociados al cambio climático, a través de las diferentes líneas de actuación de nuestra Hoja de Ruta.

La gestión de la cartera crediticia busca alinear el impacto indirecto en el cambio climático con el apetito al riesgo y con el compromiso con los objetivos de sostenibilidad. Para ello, desde 2018 se mide la exposición crediticia a actividades económicas consideradas intensivas en emisiones de CO2. La métrica principal se basa en la definición sugerida por el TCFD para facilitar su comparabilidad e incluye la exposición en activos ligados a los sectores de energía y suministros, excluyendo agua y energías renovables (carbon related assets, según se define en Implementing the Recommendations of the TCFD).

Por otra parte, se realiza un seguimiento de la exposición de la cartera verde. La Taxonomía UE que se está desarrollando es el estándar europeo para determinar si una actividad económica contribuye significativamente a la mitigación del cambio climático sin dañar los otros objetivos medioambientales de la UE. En CaixaBank ambicionamos aplicar este estándar una vez se apruebe y sea de aplicación.

En este sentido, nos adherimos en 2019 al grupo de trabajo de UNEP FI para definir una guía de adaptación para la banca de la taxonomía UE (High Level Recommendations for Banks on the application of the EU Taxonomy). A la espera de que se apruebe la Taxonomía de la Unión Europea de actividades medioambientalmente sostenibles, en CaixaBank alineamos nuestra definición al Marco de Emisión de Bonos ligados a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de CaixaBank, alineado a los Sustainable Bond Principles, Green Bond Principles y Social Bond Principles, aprobado por el Consejo de Administración de CaixaBank.

En 2020 el riesgo climático se ha incorporado en el Catálogo Corporativo de Riesgos como un riesgo de nivel 2 del riesgo de crédito. Asimismo, desde 2018 el riesgo medioambiental se mantiene como un riesgo de nivel 2 del riesgo reputacional.

Por otra parte, en CaixaBank somos firmantes de los Principios de los Bonos Verdes desde 2015 (Green Bond Principles) establecidos por la International Capital Markets Association (ICMA). Desde entonces, nuestra Entidad ha participado en la colocación de bonos verdes cuyo importe se ha destinado a proyectos con un impacto climático positivo.

Acceso al Marco ODS 

Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

Logo de Task Force on Climate-related Financial Disclosures

En CaixaBank estamos comprometidos con el cumplimiento de las recomendaciones de transparencia del TCFD, grupo de trabajo del Financial Stability Board, cuyo objetivo es incrementar la relevancia de los riesgos y oportunidades climáticos a través del reporting, con la finalidad de fomentar su consideración por parte de los participantes en mercados financieros.

El resumen de avances de la iniciativa se recoge anualmente en el Informe de Gestión de CaixaBank.

Durante 2019 y 2020, en CaixaBank hemos participado activamente en el segundo proyecto piloto de UNEP FI para implementar las recomendaciones del TCFD en el sector bancario (TCFD Banking Pilot Phase II). El caso de estudio elaborado por CaixaBank en el marco del piloto se ha incluido en el informe “Pathways to Paris. A practical guide to transition scenarios for financial professionals”, en la página web de UNEP FI.

Hemos confirmado nuestra participación en la fase 3 del programa de TCFD de UNEP FI que está planificado en 2021.

Acceso al Informe de Gestión de CaixaBank

Principios de Banca responsable (PRB)

El 22 de septiembre de 2019, en CaixaBank ratificamos nuestra adhesión a los Principios de Banca Responsable de las Naciones Unidas, promovidos por UNEP FI. La firma y cumplimiento de los Principios están alineados con nuestro objetivo de “Ser referentes en gestión responsable y compromiso con la sociedad”, línea estratégica establecida en el Plan Estratégico de la Entidad 2019-2021. Los objetivos de los Principios de Banca Responsable son:

  • Establecer un marco para las finanzas sostenibles del S.XXI
  • Alinear la industria bancaria con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de París
  • Permitir a los bancos demostrar y comunicar su contribución a la sociedad
  • Promover la vinculación con clientes, el establecimiento de objetivos concretos y la transparencia a través de reporte público


Firmar los Principios implica alinear la estrategia y gestión con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de París, establecer objetivos y reportar anualmente sobre el grado de avance en su cumplimiento. 

Compromiso Colectivo de Naciones Unidas para la Acción Climática (Collective Commitment to Climate Action)

En diciembre de 2019, nos sumamos al Compromiso Colectivo para la Acción Climática de Naciones Unidas (Collective Commitment to Climate Action), declaración creada en el marco de los Principios de Banca Responsable con el objetivo de que el sector financiero movilice sus productos, servicios y relaciones para facilitar la transición económica hacia un modelo sostenible. El compromiso aspira a alinear las carteras de las entidades financieras para financiar una economía baja en carbono, con el objetivo de que el calentamiento global se mantenga por debajo de los dos grados centígrados. 

De acuerdo con el texto del Compromiso, las entidades financieras firmantes se comprometen a centrar sus esfuerzos en aquellos sectores más intensivos en carbono y vulnerables al clima dentro de sus carteras, que son clave para la transición climática. Además, involucrarán a sus clientes en su propia transición energética para contribuir de forma más eficaz a los cambios necesarios en la economía real para lograr una economía baja en carbono. 

Siguiendo este compromiso, en CaixaBank impulsamos diversas acciones encaminadas a poder fijar objetivos de alineamiento con el Acuerdo de París.

Acceso al Collective Commitment to Climate Action 

Principio de inversión Socialmente Responsable de las Naciones Unidas (UNPRI)

Logo de Principles for Responsible Investment

La gestora de planes de pensiones (VidaCaixa) y la gestora de instituciones de inversión colectiva del Grupo (CaixaBank Asset Management) están adheridas a los Principios de Inversión Socialmente Responsable de las Naciones Unidas (UNPRI) y gestionan su cartera bajo estos principios. Ambas entidades se han adherido a la iniciativa Climate Action 100+, abanderada por UNPRI, para impulsar la transición a una energía limpia y contribuir a alcanzar los objetivos del Acuerdo de París de 2015 (COP21).

Logo de VidaCaixa

Logo de CaixaBank Asset Management

Logo de Principles for Responsible Investment A+

Logo de Climate Action 100+

Naciones Unidas ha reconocido a VidaCaixa como la única aseguradora de España con la máxima calificación en sostenibilidad A+.