Gener - Desembre										Variació interanual	4T19	Variació trimestral
RESULTATS	2019								2018
En milions d'euros/ %
Marge d'interessos	4.951								4.907		0,9 %	1.231	(0,9 %)
Comissions netes	2.598								2.583		0,6 %	694	5,7 %
Ingressos core	8.316								8.217		1,2 %	2.115	(0,1 %)
Marge brut	8.605								8.767		(1,8 %)	1.995	(7,9 %)
Despeses d'administració i amortització recurrents	(4.771)								(4.634)		2,9 %	(1.174)	(1,3 %)
Marge d'explotació	2.855								4.109		(30,5 %)	820	(16,0 %)
Marge d'explotació sense despeses extraordinàries	3.834								4.133		(7,2 %)	821	(15,9 %)
Resultat atribuït al Grup	1.705								1.985		(14,1 %)	439	(31,8 %)
INDICADORS DE RENDIBILITAT (últims 12 mesos)
Ràtio d'eficiència	66,8 %								53,1 %		13,7	66,8 %	(1,1)
Ràtio d'eficiència sense despeses extraordinàries	55,4 %								52,9 %		2,5	55,4 %	(0,8)
ROE1	6,4 %								7,8 %		(1,4)	6,4 %	0,9
ROTE1	7,7 %								9,5 %		(1,8)	7,7 %	1,0
ROA	0,4 %								0,5 %		(0,1)	0,4 %	0,1
RORWA	1,1 %								1,3 %		(0,2)	1,1 %	0,2

	Desembre 2019		Desembre 2018		Variació anual	Setembre  2019	Variació trimestral
BALANÇ I ACTIVITAT
Actiu Total1	391.414		386.546		1,3 %	413.048	(5,2 %)
Patrimoni net1	25.151		24.364		3,2 %	25.029	0,5 %
Recursos de clients1	384.286		359.549		6,9 %	382.356	0,5 %
Crèdit a la clientela, brut	227.406		224.693		1,2 %	227.876	(0,2 %)
GESTIÓ DEL RISC
Dubtosos	8.794		11.195		(2.401)	9.953	(1.159)
Ràtio de morositat	3,6 %		4,7 %		(1,1)	4,1 %	(0,5)
Cost del risc (últims 12 mesos)	0,15 %		0,04 %		0,11	0,14 %	0,01
Provisions per a insolvències	4.863		6.014		(1.151)	5.330	(467)
Cobertura de la morositat	55 %		54 %		1	54 %	1
Adjudicats nets disponibles per a la venda2	958		740		218	914	44
Cobertura d'immobles adjudicats disponibles per a la venda	39 %		39 %		-	39 %	-
LIQUIDITAT
Actius líquids totals	89.427		79.530		9.897	89.442	(15)
Liquidity Coverage Ratio (últims 12 mesos)	186 %		196 %		(10)	190 %	(4)
Net Stable Funding Ratio (NSFR)	129 %		117 %		12	124 %	5
Loan to deposits	100 %		105 %		(5)	100 %	-
SOLVÈNCIA
Common Equity Tier 1 (CET1)	12,0 %		11,5 %		0,5	11,7 %	0,3
Tier 1	13,5 %		13,0 %		0,5	13,2 %	0,3
Capital total	15,7 %		15,3 %		0,4	15,3 %	0,4
MREL	21,9 %		18,9 %		3,0	21,4 %	0,5
Actius ponderats per risc (APRs)	147.832		145.942		1.890	149.332	(1.500)
Leverage Ratio	5,9 %		5,5 %		0,4	5,6 %	0,3
ACCIÓ
Cotització (€/acció)	2,798		3,164		(0,366)	2,410	0,388
Capitalització borsària	16.727		18.916		(2.189)	14.408	2.319
Valor teòric comptable1 (€/acció)	4,20		4,07		0,13	4,18	0,02
Valor teòric comptable tangible1 (€/acció)	3,49		3,36		0,13	3,48	0,01
Benefici net atribuït per acció (€/acció) (12 mesos)	0,26		0,32		(0,06)	0,23	0,03
PER (Preu / Beneficis; vegades)	10,64		9,95		0,69	10,60	0,04
P/ VC tangible1 (valor cotització s/ valor comptable tangible)	0,80		0,94		(0,14)	0,69	0,11
ALTRES DADES (nombre)
Empleats	35.736		37.440		(1.704)	35.669	67
Oficines3	4.595		5.103		(508)	4.733	(138)

(1)    El càlcul del ROTE i el ROE del 2019 inclou els ajustos de valoració en el denominador, i es torna a expressar la xifra publicada el 2018.

Com a resultat d'un canvi de política comptable associat al registre de certs compromisos de prestació definida, s'han tornat a expressar l'actiu, els recursos de clients, el patrimoni i les ràtios de rendibilitat i acció de períodes anteriors.

(2)    Exposició a Espanya.

(3)    No inclou sucursals fora d'Espanya i Portugal ni oficines de representació.