Cuentas anuales de                                                                           
CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U.
2023
       
Cuentas anuales e Informe de Gestión que los
Administradores Mancomunados, en la sesión de 20 de
marzo de 2024, acuerdan someter a aprobación del
Accionista Único.
             
CUENTAS ANUALES DE CAIXABANK NOTAS MINORISTAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2023
■ Balances a 31 de diciembre de 2023 y 2022, antes de la aplicación del resultado
■ Cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales acabados el 31 de
diciembre de 2023 y 2022
■ Estados de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales acabados el 31 de
diciembre de 2023 y 2022
u Estados de ingresos y gastos reconocidos
u Estados totales de cambios en el patrimonio neto
■ Estado de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de
2023 y 2022
■ Memoria correspondiente al ejercicio anual acabado el 31 de diciembre de 2023
2
GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
Memoria correspondiente al ejercicio anual 2023
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
BALANCE
ACTIVO
(Miles de euros)
NOTA
31-12-2023
31-12-2022 (*)
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
9
—
961.391
Otros activos financieros
—
961.391
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
—
961.391
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
9
986.387
48.984
Otros activos financieros
986.387
48.984
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
8
23.835
20.391
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
1.010.222
69.375
TOTAL ACTIVO
1.010.222
1.030.766
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos (véase Nota 1)
PASIVO y PATRIMONIO NETO
(Miles de euros)
NOTA
31-12-2023
31-12-2022 (*)
Fondos propios
4.153
4.130
Capital
60
60
Reservas
4.070
1.751
  Reserva Legal
12
12
  Otras reservas
4.058
1.739
Resultado del ejercicio
23
2.319
TOTAL PATRIMONIO NETO
11
4.153
4.130
Deudas a largo plazo
10
—
951.356
Obligaciones y otros valores negociables
—
951.356
Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
10
—
24.750
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
—
976.106
Deudas a corto plazo
10
981.293
48.703
Obligaciones y otros valores negociables
981.293
48.703
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
10
24.760
1.819
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
10
16
8
Acreedores varios
16
8
TOTAL PASIVO CORRIENTE
1.006.069
50.530
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
1.010.222
1.030.766
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos (véase Nota 1)
3
  GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
Memoria correspondiente al ejercicio anual 2023
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
 
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
(Miles de euros)
NOTA
2023
2022 (*)
Otros gastos de explotación
13
(71)
(64)
  Servicios exteriores
(71)
(64)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (PÉRDIDAS)
(71)
(64)
Ingresos financieros
14
16.770
15.315
Gastos financieros
14
(11.444)
(9.986)
Variación de valor razonable en instrumentos financieros
15
(5.222)
(5.652)
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
10
—
3.700
RESULTADO FINANCIERO
104
3.377
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
33
3.313
Impuesto sobre beneficios
12
(10)
(994)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS
23
2.319
RESULTADO DEL EJERCICIO
23
2.319
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos (véase Nota 1).
4
  GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
Memoria correspondiente al ejercicio anual 2023
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (PARTE A)
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
(Miles de euros)
2023
2022 (*)
RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (I)
23
2.319
Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (II)
—
—
Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (III)
—
—
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (I+II+III)
23
2.319
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos (véase Nota 1).
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (PARTE B)
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(Miles de euros)
CAPITAL
RESERVAS
RESULTADO
DEL
EJERCICIO
TOTAL
FONDOS
PROPIOS
SALDO A 31-12-2021 (*)
60
1.655
96
1.811
Ingresos y gastos reconocidos
—
—
2.319
2.319
Distribución del resultado
—
96
(96)
—
SALDO A 31-12-2022 (*)
60
1.751
2.319
4.130
Ingresos y gastos reconocidos
—
—
23
23
Distribución del resultado
—
2.319
(2.319)
—
SALDO A 31-12-2023
60
4.070
23
4.153
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos (véase Nota 1).
5
  GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
Memoria correspondiente al ejercicio anual 2023
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO)
(Miles de euros)
NOTA
2023
2022 (*)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (I)
3.444
5.225
Resultado del ejercicio antes de impuestos
33
3.313
Ajustes al resultado
(104)
(3.377)
Ingresos financieros
14
(16.770)
(15.315)
Gastos financieros
14
11.444
9.986
Variación de valor razonable en instrumentos financieros
5.222
5.652
Otros ingresos y gastos
—
(3.700)
Cambios en el capital corriente
(817)
—
Acreedores y otras cuentas a pagar
8
—
Otros pasivos corrientes
23.925
—
Otros activos y pasivos no corrientes
(24.750)
—
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
4.332
5.289
Cobros de intereses
16.770
15.316
Pagos de intereses
(11.444)
(9.986)
Cobros / Pagos por Impuesto sobre beneficios
(994)
(41)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (II)
48.606
—
Cobros por desinversiones
48.606
—
Otros activos financieros
48.606
—
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (III)
(48.606)
3.700
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
10
(48.606)
3.700
Amortización de Obligaciones y otros valores negociables
(48.606)
3.700
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III)
3.444
8.925
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio
20.391
11.466
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
23.835
20.391
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos (véase Nota 1)
6
GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
Memoria correspondiente al ejercicio anual 2023
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
NOTAS DE LA MEMORIA CAIXABANK NOTAS MINORISTAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2023
Índice de notas explicativas      Página
1. Naturaleza de la Sociedad, bases de presentación y otra información ......................................................................
9
2. Principios y políticas contables .............................................................................................................................................
3. Gestión del riesgo de la Sociedad ........................................................................................................................................
4. Distribución de resultados .....................................................................................................................................................
5. Retribución al accionista .........................................................................................................................................................
6. Combinaciones de negocios y fusiones ..............................................................................................................................
7. Retribuciones del «personal clave de la dirección» ..........................................................................................................
8. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes. ..................................................................................................................
9. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo y corto plazo .......................................................................
10. Deudas a largo y corto plazo ...............................................................................................................................................
11. Patrimonio neto .....................................................................................................................................................................
12. Situación fiscal ........................................................................................................................................................................
13. Otros gastos de explotación................................................................................................................................................
14. Ingresos y gastos financieros ..............................................................................................................................................
15. Variación de valor razonable en instrumentos financieros .........................................................................................
16. Transacciones con partes vinculadas ................................................................................................................................
17. Otros requerimientos de información ..............................................................................................................................
7
GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
Memoria correspondiente al ejercicio anual 2023
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023
Memoria correspondiente al ejercicio anual 2023
De acuerdo con la normativa vigente sobre el contenido de las cuentas anuales, esta memoria completa, amplía y
comenta el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de
flujos de efectivo, y forma con ellos una unidad, con el objetivo de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la
situación financiera de CaixaBank Notas Minoristas S.A.U a 31 de diciembre de 2023, como también de los
resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo, que se han
producido en el ejercicio anual finalizado en esa fecha.
1. Naturaleza de la Sociedad, bases de presentación y otra
información
1.1. Naturaleza de la Sociedad
CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U. (en adelante, CaixaBank Notas Minoristas o la Sociedad) con NIF A91500769 y
domicilio social en Madrid, Paseo de la Castellana 189, es una sociedad anónima constituida el 14 de diciembre de
2005 con la denominación de Caja San Fernando Finance, S.A., cambiando su denominación social en 2018 por la
actual de CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U. El objeto social de la Sociedad es la emisión de deuda ordinaria o
senior con la garantía de CaixaBank S.A. y de cualesquiera otros instrumentos de deuda.
La Sociedad está integrada en el Grupo CaixaBank, cuya Sociedad dominante es CaixaBank, S.A., siendo esta quién
participa, directamente, en la totalidad del capital social y, por tanto, está sujeta al régimen de unipersonalidad.
CaixaBank, S.A. con domicilio social en Calle Pintor Sorolla nº 2-4, de Valencia, es la sociedad que formula estados
financieros consolidados. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo CaixaBank se depositan en el Registro
Mercantil de Valencia y su formulación se realiza dentro del plazo legal establecido. Las cuentas anuales
consolidadas del Grupo CaixaBank del ejercicio 2023 fueron formuladas por los Administradores del Grupo, en la
reunión de su Consejo de Administración celebrada el 15 de febrero de 2024 y serán aprobadas por la Junta
General de Accionistas del 22 de marzo de 2024. Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio anterior fueron
aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2023 y depositadas en el
Registro Mercantil de Valencia.
Para una correcta interpretación de las cuentas anuales, debe considerarse que la Sociedad desarrolla su actividad
como sociedad del Grupo CaixaBank, obteniendo del mismo las garantías necesarias y realizándose su gestión por
personal de dicho Grupo. En consecuencia, las mencionadas cuentas anuales deben interpretarse en el contexto
del Grupo en el que la Sociedad realiza sus operaciones y no como una sociedad independiente.
Las Euronotas emitidas en 2007 por la Sociedad, que cotizaban en la Bolsa de Luxemburgo, se amortizaron el 24
de enero de 2022. Por su parte, la primera emisión de bonos estructurados formalizada el 27 de julio de 2018, por
un importe de 48.606 miles de euros, se amortizó el 27 de julio de 2023, mientras que la segunda emisión de
bonos estructurados formalizada el 1 de marzo de 2019, por un importe de 949.994 miles de euros, se ha
amortizado el 1 de marzo de 2024. Ambas emisiones de bonos estructurados han cotizado en la plataforma SEND
de AIAF, Mercado de Renta Fija, supervisado por la CNMV.
1.2. Bases de presentación
Las cuentas anuales de la Sociedad han sido formuladas por los Administradores Mancomunados de acuerdo al
marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad a 31 de diciembre de 2023, que es el
establecido en el Plan General de Contabilidad aprobado mediante el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre
y las modificaciones incorporadas a éste por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, el Real Decreto
602/2016, de 2 de diciembre y el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, en vigor para los ejercicios iniciados a partir
del 1 de enero de 2021.
8
GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
1. Naturaleza de la Sociedad
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad, y se
presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y en
particular, los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del
patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo habidos durante
el correspondiente ejercicio.
Las cifras se presentan en miles de euros a no ser que se indique otra unidad monetaria alternativa. Determinada
información financiera de esta memoria ha sido redondeada y, consecuentemente, las cifras mostradas como
totales en este documento pueden variar ligeramente de la operación aritmética exacta de las cifras que le
preceden. Asimismo, a la hora de determinar la información que debe revelarse en esta memoria, se ha tenido en
cuenta su importancia relativa en relación con el periodo contable anual.
1.3. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
Las cuentas anuales de la Sociedad del ejercicio 2023 han sido formuladas por los Administradores
Mancomunados en la reunión celebrada el 20 de marzo de 2024, estando pendientes de aprobación por el
Accionista Único de la misma, si bien se espera que sean aprobadas sin modificaciones. Las cuentas anuales del
ejercicio anterior fueron aprobadas por el Accionista Único de la Sociedad el 29 de junio de 2023.
Estas cuentas anuales se han preparado sobre la base de empresa en funcionamiento en base a la solvencia y la
liquidez de la Entidad. En la elaboración de las cuentas anuales se han utilizado juicios, estimaciones y asunciones
realizadas por los Administradores Mancomunados para cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y
compromisos que figuran registrados en ellas. Dichos juicios y estimaciones se refieren, principalmente a:
■ El valor razonable de determinados activos y pasivos financieros (Nota 9 y Nota 10)
■ El gasto del impuesto de sociedades determinado sobre el tipo impositivo esperado a final de año (Nota 12).
Estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de preparación de
estas cuentas anuales, considerando las incertidumbres existentes en la fecha derivadas del entorno económico
actual, si bien es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificarlas en el futuro, que, conforme a la
normativa aplicable, se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la
correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias.
1.4. Comparación de la información
Las cifras correspondientes al ejercicio anual de 2022, incluidas en las cuentas anuales adjuntas del ejercicio 2023,
se presentan única y exclusivamente a efectos comparativos.
1.5. Cambios de criterios
Durante el ejercicio 2023 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios
aplicados en la elaboración de la información relativa al ejercicio 2022.
1.6. Estacionalidad de las transacciones
La naturaleza de las operaciones más significativas llevadas a cabo por la Sociedad no tiene un carácter cíclico o
estacional relevante dentro de un mismo ejercicio.
1.7. Hechos posteriores
Aparte de la amortización de bonos estructurados el 1 de marzo de 2024 (véase Nota 1.1), desde el 31 de
diciembre de 2023 hasta la formulación por los Administradores Mancomunados de la Sociedad de las presentes
cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho digno de mención y que pueda afectar a las citadas cuentas
anuales.
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GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
1. Naturaleza de la Sociedad
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
2. Principios y políticas contables
2.1. Instrumentos financieros
2.1.1 Clasificación de los activos financieros
Las categorías de instrumentos financieros y sus normas de registro y valoración se muestran a continuación:
■ Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
En esta categoría se incluyen los instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociar, ni que se
deben valorar al coste, y sobre los que se ha realizado la elección irrevocable en el momento de su
reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el valor razonable directamente en la cuenta de
pérdidas ganancias.
Adicionalmente, se incluyen aquellos activos financieros designados, en el momento del reconocimiento inicial
de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, y que
en caso contrario se hubiera incluido en otra categoría, para eliminar o reducir significativamente una
incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en otro caso de la valoración de los activos o
pasivos sobre bases diferentes.
La Sociedad incluye en esta categoría los depósitos contratados con CaixaBank, S.A, con el fin de obtener una
rentabilidad adecuada para hacer frente al pago de los bonos estructurados emitidos (Nota 9).
Reconocimiento inicial y valoración
Estos activos financieros se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes
de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio.
Valoración posterior
Posteriormente, estos activos financieros se valoran a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias. Para los instrumentos de patrimonio que no se mantengan para negociar y no deban valorarse al
coste, la empresa puede realizar la elección irrevocable en el momento de su reconocimiento inicial de
presentar los cambios posteriores en el valor razonable directamente en el patrimonio neto.
■ Activos financieros a coste amortizado
Se incluyen en esta categoría aquellos activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado
organizado, en los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo
derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del
principal pendiente.
Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente cobros de principal e interés sobre el importe del
principal pendiente son inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo ordinario o común, sin
perjuicio de que la operación esté acordada a un tipo de interés cero o por debajo de mercado.
Se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales y los créditos por operaciones no
comerciales:
a) Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros que se originan en la venta de
bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa con cobro aplazado, y
b) Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos
de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía determinada o
determinable, que proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la empresa.
La Sociedad incluye en esta categoría la imposición a plazo contratada con CaixaBank, S.A, con el fin de obtener
una rentabilidad adecuada para hacer frente al pago de los Bonos emitidos (Nota 9).
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GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
2. Principios y políticas contables
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
Reconocimiento inicial y valoración
Los activos financieros clasificados en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable, que,
salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la
contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.
No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen
un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a cobrar y los
desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se
valoran por su valor nominal en la medida en la que se considera que el efecto de no actualizar los flujos de
efectivo no es significativo.
Valoración posterior
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés
efectivo.
No obstante, los créditos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el
apartado anterior, se valoran inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe,
salvo que se hayan deteriorado.
Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican debido a las dificultades
financieras del emisor, la empresa analiza si procede contabilizar una pérdida por deterioro de valor.
Deterioro de activos financieros
Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad revisa la necesidad de realizar dotaciones por deterioro para aquellos
activos valorados a coste amortizado. Deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que
exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero se ha deteriorado como resultado de uno o más
eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen:
■ Activos financieros a coste amortizado: una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros,
que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.
Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida disminuyese
por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerán como un gasto o ingreso, respectivamente, en la
cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, en el caso de que se incrementase el valor razonable
correspondiente a un instrumento de patrimonio propio, la corrección valorativa reconocida en ejercicios
anteriores no revertirá con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias y se registrará el incremento de valor
razonable directamente contra el epígrafe «Ajustes por Valoración» del Patrimonio Neto.
La reversión de un deterioro tendrá como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de
reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor.
2.1.2 Clasificación de los pasivos financieros
Las categorías de instrumentos financieros y sus normas de registro y valoración a 31 de diciembre de 2023 se
muestran a continuación:
■ Pasivos financieros a coste amortizado
Con carácter general, se incluyen en esta categoría los débitos por operaciones comerciales y los débitos por
operaciones no comerciales:
a) Débitos por operaciones comerciales: son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de
bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa con pago aplazado, y
b) Débitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos
derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo o crédito
recibidos por la empresa.
Los préstamos participativos que tienen las características de un préstamo ordinario o común también se
incluyen en esta categoría sin perjuicio del tipo de interés acordado (cero o por debajo de mercado).
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GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
2. Principios y políticas contables
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
La Sociedad incluye en esta categoría la deuda por el Impuesto sobre Sociedades y las deudas contraídas con
acreedores comerciales (Notas 10 y 12).
Reconocimiento inicial y valoración
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, es el
precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes
de transacción que les sean directamente atribuibles.
No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un
tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe
se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos
de efectivo no es significativo.
Valoración posterior
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés
efectivo.
No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que, se valoren inicialmente por su valor
nominal, continúan valorándose por dicho importe.
■ Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
En esta categoría se incluyen los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes condiciones:
a) Pasivos que se mantienen para negociar.
b) Aquellos designados irrevocablemente desde el momento del reconocimiento inicial para contabilizarlo
al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, dado que:
– Se elimina o reduce de manera significativa una incoherencia o «asimetría contable» con otros
instrumentos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias; o
– Se gestiona un grupo de pasivos financieros o de activos y pasivos financieros y su rendimiento se
evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de
inversión documentada y se facilita información del grupo también sobre la base del valor razonable
al personal clave de la dirección.
c) Pasivos financieros híbridos no segregables incluidos opcionalmente y de forma irrevocable.
La Sociedad incluye en esta categoría los bonos estructurados emitidos (Nota 10).
Valoración inicial y posterior
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, siendo éste el
precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida. Los costes de
transacción que les son directamente atribuibles se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio.
Después del reconocimiento inicial los pasivos financieros comprendidos en esta categoría se valoran a valor
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
2.2. Compensación de activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan, y en consecuencia se presentan en el balance por su importe neto,
sólo cuando se tenga el derecho, legalmente exigible, de compensar los importes de los mencionados
instrumentos y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de
forma simultánea, tomando en consideración lo siguiente:
■ El derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos no debe depender de un evento
futuro y debe ser legalmente ejecutable en todas las circunstancias, incluyendo casos de impago o insolvencia
de cualquiera de las partes.
12
GRUPO CAIXABANK
  31 de diciembre de 2023
2. Principios y políticas contables
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
■ Se admiten como equivalentes a “liquidaciones por el importe neto” aquellas liquidaciones en que se cumpla
con las siguientes condiciones: se elimine práctica totalidad del riesgo de crédito y de liquidez; y la liquidación
del activo y del pasivo se realice en un único proceso de liquidación.
La Sociedad no ha realizado operaciones de compensación de activos y pasivos financieros en los ejercicios 2023 y
2022.
2.3. Baja de instrumentos financieros
Un activo financiero se da total o parcialmente de baja en balance cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero o cuando se transfieren a un tercero separado de la Sociedad.
Del mismo modo, los pasivos financieros se darán de baja del balance cuando se hayan pagado, cancelado o
expirado las obligaciones derivadas del contrato.
2.4. Operaciones en moneda extranjera
La moneda funcional y la moneda de presentación de la Sociedad es el euro, siendo los saldos y transacciones
denominados en monedas diferentes al euro denominados en moneda extranjera.
2.5. Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente
general de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la
corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la
contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.
En cuanto a los ingresos por prestación de servicios, éstos se reconocen considerando el grado de realización de la
prestación a la fecha del balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con
fiabilidad.
2.6. Impuesto sobre beneficios
El gasto por Impuesto sobre Beneficios se considera un gasto del ejercicio y se reconoce en la cuenta de pérdidas y
ganancias, excepto cuando es consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el
patrimonio neto, en cuyo caso, su correspondiente efecto fiscal también se registra en patrimonio neto.
El gasto por impuesto sobre beneficios se calcula como suma del impuesto corriente del ejercicio, que resulta de
aplicar el tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, y de la variación de los activos y pasivos por
impuestos diferidos reconocidos durante el ejercicio en la cuenta de pérdidas y ganancias. La cuantía resultante se
minora por el importe de las deducciones que fiscalmente son admisibles.
Se registran como activos y/o pasivos por impuestos diferidos las diferencias temporarias, las bases imponibles
negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas. Estos importes se
registran aplicándoles el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.
Todos los activos fiscales figuran registrados en los epígrafes «Deudores comerciales y otras cuentas cobrar –
Clientes, empresas del grupo y asociadas» y «Activos por impuesto diferido», según sean corrientes o diferidos,
respectivamente. Del mismo modo, los pasivos fiscales figuran registrados en los epígrafes «Deudas con empresas
del grupo y asociadas a corto plazo» y «Pasivos por impuesto diferido».
Como corrientes se recoge el importe a cobrar/pagar por impuestos en los próximos doce meses y como diferidos
los que se prevé liquidar en ejercicios futuros.
Por su parte, los activos por impuestos diferidos, sólo se reconocen cuando se estima probable reviertan en un
futuro previsible y se dispondrán de suficientes ganancias fiscales para poder recuperarlos.
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2. Principios y políticas contables
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2.7. Clasificación de saldos entre corriente y no corriente
Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter general se
considera de un año, así como aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se
produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio. Los activos que no cumplen con estos requisitos
se clasifican como no corrientes.
Del mismo modo, son pasivos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación, que incluyen las
obligaciones cuyo vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no
corrientes.
2.8. Estado de cambios en el patrimonio neto. Parte A) Estados de ingresos y gastos
reconocidos
En este estado se presentan los ingresos y gastos reconocidos como consecuencia de la actividad de la Sociedad
durante el ejercicio, distinguiendo entre aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y
ganancias y los otros ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto.
2.9. Estado de cambios en el patrimonio neto. Parte B) Estados totales de cambios en el
patrimonio neto
En este estado se presentan todos los cambios habidos en el patrimonio neto de la Sociedad, incluidos los que
tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. En el estado se presenta una
conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio
neto, agrupando los movimientos en función de su naturaleza:
■ Ajustes por cambios en criterios contables y correcciones de errores: incluye los cambios en el patrimonio neto
que surgen como consecuencia de la re-expresión retroactiva de los saldos de los estados financieros
distinguiendo los que tienen origen en cambios en los criterios contables de los que corresponden a
corrección de errores.
■ Total de Ingresos y gastos reconocidos: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el
estado de cambios en el patrimonio neto parte A) Ingresos y Gastos reconocidos, anteriormente indicadas.
■ Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto.
2.10. Estados de flujo de efectivo
Los conceptos utilizados en la presentación de los estados de flujos de efectivo son los siguientes:
■ Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; es decir, las inversiones a
corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
■ Actividades de explotación: se utiliza el método indirecto para la presentación de los flujos de efectivo de las
actividades de explotación, así como de otras actividades que no se pueden calificar como de inversión o de
financiación.
■ Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo
plazo.
■ Actividades de financiación: actividades que producen cambios en la composición del patrimonio neto y de los
pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.
■ Efectivo y equivalencia de efectivo: se incluyen los saldos de cuentas a la vista, que se encuentran registrados
en el epígrafe «Efectivo y otros activos líquidos equivalentes» del balance.
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2. Principios y políticas contables
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3. Gestión del riesgo de la Sociedad
3.1. Riesgos de la Sociedad
CaixaBank Notas Minoristas dispone de un Catálogo de Riesgos propio, basado en la estructura del Catálogo de
Riesgos Corporativo. A continuación se describen los riesgos a los que se encuentra expuesto la Sociedad:
 
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3. Gestión del riesgo de la Sociedad
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3.2. Riesgo de modelo de negocio
3.2.1 Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez se produce por la posibilidad de que la Sociedad no pueda disponer de fondos líquidos, o
acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones
de pago. El objetivo de la Sociedad es mantener las disponibilidades liquidas necesarias para hacer frente a los
pasivos.
3.3. Riesgos específicos de la actividad financiera
3.3.1 Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se produce por la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones
contractuales de las contrapartes de la Sociedad, es decir, por la posibilidad de no recuperar los activos financieros
por el importe contabilizado y en el plazo establecido.
La exposición máxima al riesgo de crédito es la siguiente:
EXPOSICIÓN MÁXIMA AL RIESGO DE CRÉDITO
(Miles de euros)
31-12-2023
31-12-2022
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo - Otros activos financieros (Nota 9)
—
961.391
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo - Otros activos financieros (Nota 9)
986.387
48.984
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - Tesorería (Nota 8)
23.835
20.391
TOTAL
1.010.222
1.030.766
Todos los saldos indicados anteriormente se mantienen con CaixaBank, S.A. cuya deuda senior preferred mantiene
un rating A- (a largo plazo) de acuerdo con la agencia de calificación S&P Global Ratings Europe Limited a 31 de
diciembre de 2023 y a 31 de diciembre de 2022.
3.3.2 Riesgo de mercado
El riesgo de mercado se produce por la posible pérdida causada por variaciones en el valor razonable o en los
futuros flujos de efectivo de un instrumento financiero debidas a cambios en los precios de mercado. El riesgo de
mercado incluye el riesgo de tipo de interés, de tipo de cambio y otros riesgos de precio.
3.3.3 Riesgo estructural de tipos
Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés se produce por la posible pérdida causada por variaciones en el valor razonable o en
los futuros flujos de efectivo de un instrumento financiero debidas a cambios en los tipos de interés de mercado.
La exposición de la Sociedad al riesgo de cambios en los tipos de interés se debe principalmente a la emisión de
los bonos y bonos estructurados emitidos a tipo variable referenciado al Euribor y al Euro Stoxx 50. La Sociedad
cubre de manera económica este riesgo de tipo de interés a través de las imposiciones a plazo que contrata
(ligadas a las emisiones más un diferencial).
Riesgo de tipo de cambio
La Sociedad no mantiene riesgo de tipo de cambio dado que todos los activos y pasivos están denominados en
euros.
Otros riesgos de precio
La Sociedad mantiene una exposición a otros riesgos de precio fundamentalmente en relación con las variaciones
de valor del Índice Euro Stoxx 50, al que está ligada la emisión de los bonos estructurados.
 
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3. Gestión del riesgo de la Sociedad
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4. Distribución de resultados
La distribución del beneficio de la Sociedad del ejercicio 2023, que los Administradores Mancomunados
propondrán al Accionista Único para su aprobación, se presenta a continuación:
DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS
(Euros)
2023
Base de reparto
Pérdidas y ganancias
23.130
Distribución:
A reservas
23.130
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
23.130
 
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4. Distribución de resultados
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5. Retribución al accionista
La Sociedad no ha retribuido a su Accionista Único en los ejercicios 2023 y 2022.
 
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5. Retribución al accionista
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6. Combinaciones de negocios y fusiones
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han producido combinaciones de negocios.
 
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6. Combinaciones de negocios y fusiones                                            
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7. Retribuciones del «personal clave de la dirección»
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se ha remunerado a ninguno de los Administradores Mancomunados. La
Sociedad no tiene contraídas obligaciones en materia de compromisos por pensiones con los miembros, antiguos
y actuales, del Órgano de Administración por su condición de Administradores Mancomunados.
No existen indemnizaciones pactadas en caso de terminación de las funciones como Administradores
Mancomunados. Asimismo, no existen anticipos ni créditos concedidos a los Administradores Mancomunados.
Al cierre del ejercicio 2023 los Administradores Mancomunados de la Sociedad no han comunicado situación
alguna de conflicto, directo o indirecto, que ellos o sus personas vinculadas pudieran tener con el interés de la
Sociedad.
 
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7. Retribuciones del «personal clave de la dirección»
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8. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El detalle de los saldos de estos epígrafes es el siguiente:
DETALLE DE EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES
(Miles de euros)
31-12-2023
31-12-2022
Cuentas a la vista en CaixaBank S.A
23.835
20.391
TOTAL
23.835
20.391
Las cuentas corrientes devengan el tipo de interés de mercado para este tipo de cuentas.
No existen restricciones a la disponibilidad de estos saldos.
 
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8. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.                                          
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9. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo y
corto plazo
El detalle de los saldos de estos epígrafes es el siguiente:
INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS A LARGO Y CORTO PLAZO
(Miles de euros)
31-12-2023
31-12-2022
Otros activos financieros
—
961.391
TOTAL INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS A LARGO PLAZO
—
961.391
Otros activos financieros
986.387
48.984
TOTAL INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS A CORTO PLAZO
986.387
48.984
El detalle de los anteriores epígrafes es el siguiente:
DETALLE DE INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS A LARGO Y CORTO PLAZO
(Miles de euros)
ENTIDAD
IMPORTE
INICIAL
VALOR A
31-12-2023
VALOR A
31-12-2022
FECHA
INICIO
FECHA
VENCIMIENTO
TIPO DE INTERÉS
CaixaBank, S.A. 
(*)
48.606
—
48.984
27-07-18
27-07-23
Tipo de interés fijo del 1% sobre el importe nominal
a ser pagado anualmente durante los 4 primeros
años de la emisión.
A fecha de vencimiento el abono de intereses es
variable:
• Si Euro Stoxx 50 final es igual o superior a Euro
Stoxx 50 inicial devengará un 4% adicional.
• Si Euro Stoxx 50 final es inferior a Euro Stoxx 50
inicial: no habrá percepción de intereses existiendo
la posibilidad de reintegro de los intereses
liquidados mediante reintegro del nominal de la
nota minorado hasta un máximo del 4%.
Adicionalmente, retribución fija: Interés nominal
anual del 0,579%.
CaixaBank, S.A.
949.994
986.387
961.391
01-03-19
01-03-24
Tipo de interés fijo del 1% sobre el importe nominal
a ser pagado anualmente durante los 4 primeros
años de la emisión.
A fecha de vencimiento el abono de intereses es
variable:
• Si Euro Stoxx 50 final es igual o superior a Euro
Stoxx 50 inicial devengará un 4% adicional
• Si Euro Stoxx 50 final es inferior a Euro Stoxx 50
inicial no habrá percepción de intereses.
Adicionalmente, retribución fija: Interés nominal
anual del 0,53%.
TOTAL
1.038.600
986.387
1.010.375
(*) El 27 de julio de 2023 se ha producido la amortización de la primera emisión de bonos estructurados emitida por la Sociedad
en 2018 por un importe nominal de 48.606 miles de euros. A fecha de vencimiento se ha recibido en el depósito asociado el
importe nominal de 48.606 miles de euros, dado que el nivel final del Euro Stoxx 50 a 27 de julio de 2023 ha sido superior al nivel
inicial a 27 de julio de 2018. Asimismo, a fecha de vencimiento se ha recibido el cobro de intereses del último ejercicio del
depósito que ha ascendido a un fijo de 281 miles de euros y a un variable de 1.944 miles de euros (4% adicional de intereses
sobre el importe nominal de 48.606 miles de euros, dado que el nivel final del Euro Stoxx 50 a 27 de julio de 2023 ha sido
superior al nivel inicial a 27 de julio de 2018).
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 el impacto de la valoración de los depósitos se encuentra registrado en el
epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de “Variación de valor razonable en instrumentos financieros” (Véase
Nota 15).
 
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9. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo y corto plazo
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10. Deudas a largo y corto plazo
El detalle de los saldos de estos epígrafes es el siguiente:
DEUDAS A LARGO Y CORTO PLAZO, DEUDAS CON EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS A LARGO y CORTO
PLAZO, Y ACREEDORES COMERCIALES
(Miles de euros)
31-12-2023
31-12-2022
Obligaciones y otros valores negociables
—
951.356
Deudas con empresas del grupo y asociadas
—
24.750
    Prestación de servicios recibidos
—
24.750
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
—
976.106
Obligaciones y otros valores negociables
981.293
48.703
Deudas con empresas del grupo y asociadas
24.760
1.819
    Deudas por impuesto de sociedades ejercicio actual
10
994
    Deudas por servicios financieros 1ª emisión
—
825
    Deudas por servicios financieros 2ª emisión
24.750
—
Acreedores comerciales
16
8
TOTAL PASIVO CORRIENTE
1.006.069
50.530
El detalle de las obligaciones y otros valores negociables a largo y corto plazo se detalla a continuación:
DETALLE DE OBLIGACIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES A LARGO Y CORTO PLAZO
(Miles de euros)
EMISIÓN
IMPORTE
EMITIDO
VALOR A
31-12-2023
VALOR A
31-12-2022
FECHA
EMISIÓN
FECHA
VENCIMIENTO
TIPO DE INTERÉS
Bono
estructurado
(cotiza en AIAF)(*)
48.606
—
48.703
27-07-18
27-07-23
Tipo de interés fijo garantizado del 1% sobre
el importe nominal a ser pagado anualmente
durante los 4 primeros años de la emisión.
A fecha de vencimiento el abono de intereses
es variable:
• Si Euro Stoxx 50 final es igual o superior a 
Euro Stoxx 50 inicial: devolución del nominal +
4% de interés fijo sobre valor nominal.
• Si Euro Stoxx 50 final es inferior a Euro Stoxx
50 inicial: no se abonan intereses y el nominal
se devuelve minorado en la misma
proporción de caída del Euro Stoxx 50 con un
máximo de minoración del 4%.
Bono
estructurado
(cotiza en AIAF)
949.994
981.293
951.356
01-03-19
01-03-24
Tipo de interés fijo garantizado del 1% sobre
el importe nominal a ser pagado anualmente
durante los 4 primeros años de la emisión.
A fecha de vencimiento el abono de intereses
es variable:
• Si Euro Stoxx 50 final es igual o superior a
Euro Stoxx 50 inicial: devolución del nominal +
4% de interés fijo sobre valor nominal.
• Si Euro Stoxx 50 final es inferior a Euro Stoxx
50 inicial: no se abonan intereses y el nominal
se devuelve sin minoración.
TOTAL
1.038.600
981.293
1.040.059
(*) El 27 de julio de 2023 se ha producido la amortización de la primera emisión de bonos estructurados emitida por la Sociedad
en 2018 por un importe nominal de 48.606 miles de euros. A fecha de vencimiento se ha reembolsado el importe nominal de
48.606 miles de euros, dado que el nivel final del Euro Stoxx 50 a 27 de julio de 2023 ha sido superior al nivel inicial a 27 de julio
de 2018. Asimismo, a fecha de vencimiento se han abonado los intereses del último ejercicio que han ascendido a 1.944 miles de
euros (4% adicional de intereses sobre el importe nominal de 48.606 miles de euros, dado que el nivel final del Euro Stoxx 50 a 27
de julio de 2023 ha sido superior al nivel inicial a 27 de julio de 2018).
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 el impacto de la valoración de la emisión de notas estructuradas se encuentra
registrado en el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de “Variación de valor razonable en instrumentos
financieros” (Véase Nota 15).
 
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10. Deudas a largo y corto plazo
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11. Patrimonio neto
Capital social
A continuación se presenta información seleccionada sobre las magnitudes y naturaleza del capital escriturado:
INFORMACIÓN SOBRE CAPITAL SOCIAL
31-12-2023
31-12-2022
Número de acciones suscritas y desembolsadas (unidades) (1)
60.102
60.102
Valor nominal por acción (euros)
1
1
(1) La totalidad de las acciones está representada mediante anotaciones en cuenta, siendo todas simétricas en cuanto a derechos.
De acuerdo con el Título I Cap. III de la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad se ha inscrito en el Registro
Mercantil como sociedad unipersonal.
Reservas
El detalle de los saldos de estos epígrafes es el siguiente:
RESERVAS
(Miles de euros)
31-12-2023
31-12-2022
Reserva legal (*)
12
12
Reservas de libre disposición
4.058
1.739
TOTAL
4.070
1.751
(*) No es necesario destinar parte del beneficio del ejercicio 2022 a reserva legal dado que esta alcanza ya el 20% de la cifra del capital social (art.
274 de la Ley de Sociedades de Capital).
 
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11. Patrimonio neto
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12. Situación fiscal
12.1. Consolidación fiscal
El grupo de consolidación fiscal del Impuesto sobre Sociedades incluye a CaixaBank, como sociedad dominante, y
como dependientes a aquellas entidades españolas del grupo mercantil que cumplen los requisitos exigidos al
efecto por la normativa, dónde se incluye a la Sociedad.
12.2. Ejercicios sujetos a inspección fiscal
En el presente ejercicio 2023 se han iniciado actuaciones inspectoras de carácter general en relación con los
principales impuestos aplicables de los ejercicios 2016 a 2020 de determinadas sociedades integrantes del grupo
de consolidación fiscal del que la Sociedad forma parte, si bien no se ha comunicado el inicio de actuaciones para
la Sociedad.
Asimismo, en el ejercicio 2020 finalizó un procedimiento inspector en relación con los principales impuestos de los
ejercicios 2013 a 2015 de determinadas entidades integrantes del grupo de consolidación, sin impacto alguno para
la Sociedad.
Por tanto, la Sociedad tiene abiertos a Inspección los ejercicios 2016 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades y
los últimos cuatro ejercicios del resto de impuestos que le son de aplicación.
Los Administradores Mancomunados de la Sociedad no esperan que, en caso de inspección, surjan pasivos
adicionales de importancia.
12.3. Conciliación del resultado contable y fiscal
La conciliación del resultado contable y fiscal se presenta a continuación:
A 31 de diciembre de 2023 y 2022, no hay bases imponibles negativas ni deducciones fiscales pendientes de
compensar o aplicar.
CONCILIACIÓN DE LOS RESULTADOS CONTABLE Y FISCAL
(Miles de euros)
2023
2022
Resultado antes de impuestos (A)
33
3.313
Aumentos/disminuciones por diferencias permanentes
—
—
Resultado con tributación
33
3.313
Cuota del impuesto (Resultado con tributación * 30%) (1)
(10)
(994)
Ajustes a la cuota
—
—
Impuesto sobre beneficios (B)
(10)
(994)
Impuesto sobre beneficios del ejercicio (ingreso/(gasto))
(10)
(994)
Tipo efectivo (1)
(30%)
(30%)
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS (A) + (B)
23
2.319
(1) Los ingresos y gastos de dentro del grupo fiscal cuya matriz es CaixaBank, S.A. tributan al tipo general del 30% en el Impuesto sobre
Sociedades.
12.4. Activos y pasivos fiscales
La Sociedad no tiene activos fiscales diferidos relevantes no reconocidos en balance.
 
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12. Situación fiscal
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13. Otros gastos de explotación
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN
(Miles de euros)
2023
2022
Servicios exteriores
71
64
  Servicios bancarios y similares (*)
3
3
  Servicios profesionales independientes
68
61
TOTAL
71
64
(*) La Sociedad tiene un contrato marco de arrendamiento de servicios financieros con CaixaBank, S.A. el cual regula la prestación de servicios
financieros de colocación y desarrollo en las emisiones de notas estructuradas.
En el apartado de “Servicios profesionales independientes” se incluyen los honorarios y gastos pagados al auditor,
sin incluir el IVA correspondiente, según el siguiente detalle:
HONORARIOS DEL AUDITOR EXTERNO
(Miles de euros)
2023
2022
Auditor de la Sociedad (PriceWaterhouseCoopers Auditores, SL)
    Auditoría
18
17
    Servicios relacionados con la auditoría
—
—
TOTAL
18
17
Información sobre el periodo medio de pago a proveedores
A continuación se desglosa la información requerida en relación con los pagos realizados y pendientes de pago en
la fecha del cierre del balance:
PAGOS REALIZADOS Y PENDIENTES EN LA FECHA DE CIERRE DEL BALANCE - 2023
(Miles de euros / Número de facturas)
Importe
%
Nº de
facturas
%
Total pagos realizados
869
19
De las que: pagadas dentro del plazo legal *
869
99,9 %
18
94,7 %
Total pagos pendientes
—
—
TOTAL PAGOS DEL EJERCICIO
869
19
(*) De acuerdo con la Disposición Transitoria Segunda de la Ley 15/2010 de 5 de julio, en la que se recogen las medidas de lucha contra la
morosidad en las operaciones comerciales, por defecto el plazo máximo legal para pagos entre empresas es de 30 días naturales, que podrá
extenderse hasta un máximo de 60 días naturales, siempre y cuando las dos partes estén de acuerdo.
PERIODO MEDIO DE PAGO Y RATIOS DE PAGO A PROVEEDORES - 2023
(Días)
2023
Periodo medio de pago a proveedores
2,70
Ratio de operaciones pagadas
2,70
Ratio de operaciones pendientes de pago
—
 
26
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13. Otros gastos de explotación
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14. Ingresos y gastos financieros
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
DETALLE DE INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
(Miles de euros)
2023
2022
Ingresos financieros de empresas del grupo y asociadas (Nota 9)
16.770
15.314
Otros ingresos financieros de terceros
—
1
TOTAL INGRESOS FINANCIEROS
16.770
15.315
Gastos financieros por deudas con terceros (Nota 10)
(11.444)
(9.986)
TOTAL GASTOS FINANCIEROS
(11.444)
(9.986)
 
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14. Ingresos y gastos financieros
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15. Variación de valor razonable en instrumentos financieros
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
DETALLE DE LA VARIACIÓN DEL VALOR RAZONABLE EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
(Miles de euros)
2023
2022
Variación de valor razonable en instrumentos financieros - Pérdidas
(29.840)
(55.893)
Variación de valor razonable en instrumentos financieros - Beneficios
24.618
50.241
TOTAL
(5.222)
(5.652)
Las emisiones de bonos estructurados han generado en 2023 una variación de valor neta negativa de 5.222 miles
de euros (5.652 miles de euros en el ejercicio 2022), que corresponde a la diferencia neta entre el valor razonable a
31 de diciembre de 2023, de los depósitos estructurados mantenidos por la Sociedad en el activo, y el valor
razonable, a la misma fecha, de los bonos estructurados emitidos. Dichos instrumentos financieros registran sus
variaciones de valor razonable en la cuenta de pérdidas y ganancias, en conformidad con su clasificación contable
(Véase Nota 2.1).
 
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15. Variación de valor razonable en instrumentos financieros
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16. Transacciones con partes vinculadas
El «personal clave de la dirección» de la Sociedad, entendido como aquellas personas que tienen autoridad y
responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad, directa o indirectamente, está
integrado por los Administradores Mancomunados. Por sus cargos, cada una de las personas que integran este
colectivo se considera «parte vinculada». No se han devengado saldos ni transacciones en el ejercicio 2023 con
personal clave de la dirección.
A continuación se detallan los saldos más significativos entre la Sociedad y sus partes vinculadas que
complementan el resto de saldos de las notas de esta memoria. Adicionalmente, también se detallan los importes
registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias como consecuencia de las operaciones realizadas. La totalidad de
los saldos y operaciones realizados entre partes vinculadas forman parte del tráfico ordinario y se realizan en
condiciones de mercado:
SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
(Miles de euros)
ACCIONISTAS
SIGNIFICATIVOS
DE CAIXABANK
ACCIONISTA ÚNICO
Y SOCIEDADES DE
SU GRUPO
ADMINISTRADORES
Y ALTA
DIRECCIÓN
2023
2022
2023
2022
2023
2022
ACTIVO
Depósitos con CaixaBank por Bonos estructurados (Nota 9)
—
—
986.387
1.010.375
—
—
Depósito con CaixaBank por Euronotas - a corto plazo (Nota 9)
—
—
—
—
—
—
Tesorería con CaixaBank (Nota 8)
—
—
23.835
20.391
—
—
TOTAL
—
—
1.010.222
1.030.766
—
—
PASIVO
Servicios bancarios CaixaBank (Nota 10)- Pasivo no corriente y corriente
—
—
24.750
25.575
—
—
Impuesto de sociedades con grupo fiscal CaixaBank (Nota 10)
—
—
10
994
—
—
TOTAL
—
—
24.760
26.569
—
—
PERDIDAS Y GANANCIAS
Interés Depósitos con CaixaBank por Bonos estructurados (Nota 14)
—
—
16.771
15.312
—
—
Interés Depósito con CaixaBank por Euronotas (Nota 14)
—
—
—
3
—
—
Servicios administrativos de CaixaBank Operational Services (Nota 13)
—
—
(21)
(21)
—
—
Servicios bancarios de CaixaBank (Nota 13)
—
—
(3)
(3)
—
—
TOTAL
—
—
16.747
15.291
—
—
A 31 de diciembre de 2023 los contratos suscritos entre la Sociedad y su Accionista Único eran los de depósito en
cuenta corriente y depósitos a plazo, así como el contrato marco de arrendamiento de servicios financieros.
 
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16. Transacciones con partes vinculadas
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17. Otros requerimientos de información
17.1. Medio Ambiente
CaixaBank Notas Minoristas no ha identificado ningún riesgo medioambiental significativo derivado de su actividad
y, en consecuencia, no es necesario incluir ningún desglose específico en las presentes cuentas anuales.
Adicionalmente, no existen importes significativos en el inmovilizado material en la Entidad que estén afectados
por algún aspecto medioambiental.
En 2023, la Entidad no ha sido objeto de multas o sanciones relevantes relacionadas con el cumplimiento de la
normativa ambiental.
Los desgloses relacionados con el medioambiente se detallan en el informe de gestión consolidado del Grupo
CaixaBank.
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17. Otros requerimientos de información
CaixaBank Notas Minoristas | Cuentas Anuales 2023
Informe de Gestión de CaixaBank Notas Minoristas
del ejercicio 2023
El presente Informe de gestión de CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U. ha sido elaborado de acuerdo con el Código
de Comercio y el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, de Sociedades de Capital y sus posteriores
modificaciones.
La información prospectiva, contenida en los diferentes apartados de este documento, refleja los planes,
previsiones o estimaciones de los gestores de CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U., a la fecha de su formulación.
Estos se basan en asunciones que son consideradas razonables, sin que dicha información prospectiva pueda
interpretarse como una garantía de desempeño futuro de la Sociedad, en el sentido de que tales planes,
previsiones o estimaciones se encuentran sometidos a numerosos riesgos e incertidumbres que no implican que
el desempeño futuro de la Sociedad tenga porque coincidir con el inicialmente previsto.
Evolución Resultados y Actividad
Las cuentas anuales de CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U. reflejan, tal como se describe en la memoria, la
situación patrimonial y el resultado de las operaciones de la Sociedad.
Las emisiones de bonos estructurados han generado en 2023 una variación de valor neta negativa de 5.222 miles
de euros, que corresponde a la diferencia neta entre el valor razonable a 31 de diciembre de 2023, del depósito
estructurado mantenido por la Sociedad en el activo, y el valor razonable, a la misma fecha, de los bonos
estructurados emitidos. Ambos instrumentos financieros registran sus variaciones de valor razonable en la cuenta
de pérdidas y ganancias, en conformidad con su clasificación contable generando resultado suficiente para cubrir
los gastos financieros efectivos de la emisión y los gastos generales de la Sociedad.
El 27 de julio de 2023 se ha producido la amortización de la primera emisión de bonos estructurados emitida por la
Sociedad en 2018 por un importe nominal de 48.606 miles de euros.
A fecha de vencimiento se ha recibido en el depósito asociado el importe nominal de 48.606 miles de euros, dado
que el nivel final del Euro Stoxx 50 a 27 de julio de 2023 ha sido superior al nivel inicial a 27 de julio de 2018.
Asimismo, a fecha de vencimiento el cobro de intereses del último ejercicio del depósito ha ascendido a un fijo de
281 miles de euros y a un variable de 1.944 miles de euros (4% adicional de intereses sobre el importe nominal de
48.606 miles de euros, dado que el nivel final del Euro Stoxx 50 a 27 de julio de 2023 ha sido superior al nivel inicial
a 27 de julio de 2018).
A su vez, a fecha de vencimiento se ha reembolsado el importe nominal de 48.606 miles de euros, dado que el
nivel final del Euro Stoxx 50 a 27 de julio de 2023 ha sido superior al nivel inicial a 27 de julio de 2018. Asimismo, a
fecha de vencimiento se han abonado los intereses del último ejercicio que han ascendido a 1.944 miles de euros
(4% adicional de intereses sobre el importe nominal de 48.606 miles de euros, dado que el nivel final del Euro
Stoxx 50 a 27 de julio de 2023 ha sido superior al nivel inicial a 27 de julio de 2018).
Información no financiera
Investigación y Desarrollo
La información no financiera de CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U., se encuentra recogida en el punto 11: Estado
de información no financiera, del Informe de Gestión Consolidado del Grupo CaixaBank.
Sostenibilidad y Medio ambiente
La actividad que desarrolla la Sociedad no genera un riesgo significativo para el medio ambiente.
 
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Informe de Gestión
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Otra información
Adquisición de acciones propias
Al cierre del ejercicio 2023 la Sociedad no mantiene acciones propias en cartera.
Uso de instrumentos financieros por la Sociedad
Durante el ejercicio 2023 la Sociedad no ha formalizado contratos de cobertura a través de instrumentos
financieros.
Personal
CaixaBank Notas Minoristas no tiene empleados.
Periodo medio de pago a proveedores
El Período medio de pago a proveedores de CaixaBank Notas Minoristas es de 2,70 días.
Informe Anual de Gobierno Corporativo
CaixaBank Notas Minoristas, S.A.U., entidad domiciliada en España y cuyos derechos de voto corresponden en su
totalidad, de forma directa, a CaixaBank, S.A., en cumplimiento con establecido en el artículo 9.4 de la Orden del
Ministerio de Economía y Competitividad ECC/461/2013, de 20 de marzo, no elabora un Informe Anual de
Gobierno Corporativo, ya que el mismo ha sido elaborado y presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de
Valores por CaixaBank, S.A. en su calidad de sociedad cabecera del Grupo CaixaBank con fecha 16 de febrero de
2024.
Hechos posteriores
El 1 de marzo de 2024 se ha amortizado la segunda emisión de bonos estructurados formalizada el 1 de marzo de
2019, por un importe de 949.994 miles de euros, y que ha cotizado en la plataforma SEND de AIAF, Mercado de
Renta Fija, supervisado por la CNMV.
Aparte de dicha amortización, no se han producido hechos posteriores al cierre.
 
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Informe de Gestión
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DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD SOBRE EL CONTENIDO DE LAS CUENTAS ANUALES DE CAIXABANK
NOTAS MINORISTAS, S.A.U. CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2023
Los Administradores Mancomunados de CAIXABANK NOTAS MINORISTAS, S.A.U. declaran que, hasta donde
alcanza su conocimiento, las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2023, formuladas el 20 de marzo de
2024, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio neto,
de la situación financiera, de los resultados de CAIXABANK NOTAS MINORISTAS, S.A.U. y que el informe de gestión
incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la Sociedad, junto con la
descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
Las cuentas anuales e informe de gestión correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2023
han sido formulados en formato electrónico por los Administradores Mancomunados de CAIXABANK NOTAS
MINORISTAS, S.A.U., el 20 de marzo de 2024, siguiendo los requerimientos establecidos en el Reglamento
Delegado UE 2019/815.
D. Valentín Orús DotuDa. Miren Añoveros García-Valdecasas
Representante Web Gestión 2, S.A.U.Representante Estugest, S.A.U.
Administrador MancomunadoAdministrador Mancomunado
 
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  31 de diciembre de 2023
Informe de Gestión
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